Neuwirth: Variable Finanzierung im Gegensatz zu 3×10 Jahren Festzinsbindung um 36 Prozent günstiger

In der jetzt von Prof. Dr. Clostermann und Prof. Dr. Seitz neu durchgeführten Studie wurde untersucht, wieviel günstiger die variable Verzinsung im Gegensatz zu 3×10 Jahren Festzinsbindung im Zeitraum von 1956 bis 2020 ist.

Hierfür wurden die durchschnittlichen, effektiven Zinskosten bei fester Zinsbindung von zehn Jahren und einer 30-jährigen Rückzahlungsdauer derjenigen mit variablen Zinskonditionen auf Basis eines 3-Monats-Geldmarktzinses gegenübergestellt. 

Wird eine Immobilie beispielsweise über 30 Jahre finanziert, muss der Kreditnehmer bei fester Zinsbindung insgesamt dreimal einen Kredit über jeweils zehn Jahre aufnehmen. Dabei ist ein Darlehen, das in 30 Jahren abbezahlt wird und bei dem während der Laufzeit zwei Mal der Zins angepasst werden muss, genaugenommen ein teilvariables Darlehen.

Die wissenschaftliche Untersuchung zeigt, dass über den untersuchten Gesamtzeitraum die variable Finanzierung gegenüber einer Finanzierung von 3×10 Jahren – ohne Berechnung der Tilgung – einen durchschnittlichen Zinsvorteil von 1,56 Prozent pro Jahr ergibt.

Kurt Neuwirth, Geschäftsführer Neuwirth Finance (NF): „Selbst für einen Kredit, der im Jahr 2020 ausläuft, mussten bei einer 3×10-jährigen Zinsbindung durchschnittlich 5,8 Prozent Zinsen gezahlt werden. Bei einer variablen Finanzierung und gleichem Finanzierungszeitraum hingegen nur knapp 3,0 Prozent. Das ist eine Zinsersparnis von durchschnittlich 2,8 Prozent pro Jahr oder – über die 30-jährige Laufzeit berechnet – eine Zinseinsparung von über 59 Prozent. Nimmt man den gesamten Studienzeitraum von 1956 bis 2020 als Grundlage, liegt die durchschnittliche Zinsersparnis bei 1,56 Prozentpunkten pro Jahr. Gerechnet auf eine 30-jährige Laufzeit bedeutet dies eine Zinseinsparung von über 36 Prozent der Kreditsumme“.

Die Studie ist unter https://www.neuwirth.de/zinsmanagement/studie verfügbar.