Aktueller Marktbericht Gesamtjahr 2021 zum Zweitmarkt für geschlossene Fonds

• Sehr gutes Handelsjahr am Zweitmarkt für geschlossene Fonds
• Schiffsbeteiligungen mit Zuwächsen in allen Bereichen
• Deutsche Zweitmarkt AG mit Umsatzrekord und hohen Durchschnittskursen

Gesamtmarktanalyse
Der Zweitmarkt für geschlossene Fonds beschließt ein sehr gutes Jahr 2021 mit einem starken vierten Quartal. Entsprechend positiv fällt auch der Blick auf das Gesamtjahr 2021 aus: Insgesamt verzeichnet der Zweitmarkt 8.211 Handelsabschlüsse – ein Anstieg um 5,2 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Das am Markt gehandelte Nominalkapital steigt im Vergleich zu 2020 um 20,3 Prozent auf 337 Millionen Euro, die Summe der Kaufpreise legt im gleichen Zeitraum sogar um mehr als 35 Prozent zu und beträgt 269 Millionen Euro. Der durchschnittliche Handelskurs über alle Assetklassen liegt bei 79,96 Prozent – und damit fast 13 Prozent über dem des Vorjahrs. Im Bereich der Durchschnittskurse ragen auch 2021 die Immobilienfonds mit mehr als 97 Prozent deutlich heraus.

Die Deutsche Zweitmarkt AG erfasst kontinuierlich den öffentlich sichtbaren Handel in den Sparten Immobilien, Schiffe und Sonstige Fonds. Auf Immobilienfonds entfällt 2021 mit knapp 68 Prozent wie gewohnt der größte Umsatzanteil. Es folgen die Assetklassen der Schiffsfonds mit 20 Prozent und der Sonstigen Fonds mit etwas mehr als 12 Prozent. Während bei Sonstigen Fonds die Werte für Nominal, Kaufpreis und Durchschnittskurs fallen, geht es bei Immobilien und Schiffsfonds 2021 nach oben. Vor allem bei den Schiffsfonds steigen Nominalkapital (+ 34,5 Prozent) und Kaufpreissumme (+ 93,9 Prozent) stark.

Mit einem Nominalumsatz von mehr als 107 Millionen Euro und einem Kaufpreisvolumen von über 88 Millionen Euro war das vergangene Handelsjahr für die Deutsche Zweitmarkt AG erneut überaus erfolgreich. Auch der Durchschnittskurs der durch die DZAG gehandelten Beteiligungen liegt mit 82,18 Prozent über dem des Gesamtmarkts.

„Der für 2021 prognostizierte rege Handel am Zweitmarkt ist eingetreten“, bilanziert Jan-Peter Schmidt, Vorstand der Deutschen Zweitmarkt AG. Neben den wie gewohnt gefragten Immobilienfonds trugen dazu in diesem Jahr vor allem die Schiffsbeteiligungen bei: Sie verzeichnen einen Zuwachs an Handelsabschlüssen und Nominalkapital sowie deutlich gestiegene Durchschnittskurse. Für das Jahr 2022 rechnet Schmidt mit einem weiterhin starken Zweitmarkt: „Viele Käufer sind stetig auf der Suche nach passenden Beteiligungen und sehen den Zweitmarkt zunehmend als interessante Anlageklasse in Niedrigzinszeiten.“ ­­­­­­­­­

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Marktanalyse Immobilienfonds Q4 2021

Von Oktober bis Dezember 2021 wurden 1.393 Handelsabschlüsse im Bereich der geschlossenen Immobilienfonds registriert – ein leichter Rückgang gegenüber dem dritten Quartal 2021 um 4 Prozent (1.451). Mit einem Anteil an vermittelten Beteiligungen von knapp 65 Prozent sind Immobilienfonds wie gewohnt die meistgehandelte Assetklasse. Das gehandelte Nominalkapital liegt mit 64,25 Millionen Euro erneut deutlich über dem des Vorquartals (56,21 Millionen Euro). Auch die Summe der Kaufpreise steigt und liegt bei 64,22 Millionen Euro. An der Spitze der Top Ten der gehandelten Immobilienfonds steht der DG Anlage – Einkaufs-Center-Fonds mit einem Handelskurs von 330 Prozent (Dezember 2021). Der Deutsche Zweitmarktindex für geschlossene Immobilienfonds (DZX-I) schließt am 31. Dezember 2021 bei 1.381,64 Punkten.

Marktanalyse Sonstige Fonds Q4 2021

Im vierten Quartal 2021 wurden insgesamt 332 Handelsabschlüsse im Bereich der Sonstigen Fonds registriert – ein leichtes Plus gegenüber dem dritten Quartal 2021 (314). Das gehandelte Nominalkapital liegt mit 12,15 Millionen Euro deutlich über dem des Vorquartals (7,76 Mio. Euro), die Summe der Kaufpreise sinkt dagegen leicht um 3 Prozent auf 3,6 Millionen Euro. Der Anteil der Sonstigen Fonds an der Anzahl der insgesamt gehandelten Beteiligungen liegt auch im vierten Quartal 2021 bei knapp 15 Prozent. Der Durchschnittskurs notiert mit 29,64 Prozent deutlich unter dem der Monate Juli bis September 2021 (47,87 Prozent). An der Spitze der Top Ten der gehandelten Sonstigen Fonds steht der LHI – Solar Deutschland III Finsterwalde-Lichterfeld mit einem Handelskurs von 136,50 Prozent (November 2021).

Marktanalyse Schiffsfonds Q4 2021

Im vierten Quartal 2021 wurden insgesamt 432 Handelsabschlüsse im Bereich der geschlossenen Schiffsfonds registriert – 24 Prozent mehr als im Vorquartal. Der aktuelle Anteil an gehandelten Fonds am Gesamtmarkt liegt für Schiffsfonds bei etwas mehr als 20 Prozent. Das gehandelte Nominalkapital beträgt 20,46 Millionen Euro und steigt damit um 17,5 Prozent. Die Summe der Kaufpreise steigt um mehr als 30 Prozent und beträgt 11,45 Millionen Euro. Der Schiffsfonds mit dem höchsten Handelskurs in diesem Quartal ist der Conti – MS „MSC Flaminia“ mit einem Handel zu 126,00 Prozent (Oktober 2021). Der Deutsche Zweitmarktindex für die Assetklasse Schiff (DZX-S) schließt am 31. Dezember 2021 bei 996,63 Punkten. Zuvor hatte der DZX-S am 24. Dezember zum ersten Mal seit mehr als zehn Jahren wieder die 1.000-Marke überschritten.