EEX Group bietet weiterhin Sicherheit in unsicheren Zeiten

In einem volatilen Marktumfeld konnte die EEX Group in den meisten ihrer Assetklassen Volumenzuwächse erzielen und für den Markt einen „sicheren Hafen“ bieten. Dies galt insbesondere für die europäischen Erdgasmärkte. In den europäischen Strommärkten hat sich der Trend zum geclearten Volumen deutlich verstärkt, die EEX hat in einem insgesamt rückläufigen Handelsmarkt Marktanteile hinzugewonnen. Durch das börsliche Clearing können die Marktteilnehmer das Kontrahentenausfallrisiko ausschalten, während durch Cross-Margining-Effekte über die Strom-, Gas- und weiteren EEX-Märkte Liquidität geschont wird, da „nur“ die Nettoposition für die Sicherheitenstellung (Margining) berücksichtigt wird.

StrommärkteIm ersten Halbjahr 2022 wuchs das weltweite Stromvolumen der EEX Group um 5 % auf 3.691,5 TWh.

• Das Handelsvolumen an den europäischen Strom-Spotmärkten belief sich auf 306,5 TWh (H1 2021: 315,4 TWh). Während das Gesamtvolumen leicht zurückging, wuchsen die Intraday-Märkte weiter und erzielten einen Anstieg von 6 % im Vergleich zu H1 2021.
• Die europäischen Strom-Terminmärkte sanken um 11 % auf ein Handelsvolumen von 1.891,4 TWh. Allerdings verzeichnete die EEX Zuwächse bei den österreichischen (+97 %), belgischen (+57 %), niederländischen (+78 %) und schweizerischen (+78 %) Stromfutures sowie bei den Nordic Power Futures (+26 %). Trotz Rückgängen in größeren Märkten wie Deutschland und Spanien hat die EEX ihre Marktanteile in einem insgesamt schrumpfenden Markt deutlich gesteigert.
• Der Gesamtmarktanteil für den europäischen und japanischen Strom-Terminmarkt betrug in H1 2022 57 % im Vergleich zu 41 % in H1 2021. Deutsche Stromfutures erreichten einen Marktanteil von 70 % und spanische Stromfutures von 80 %, während französische und italienische Stromfutures einen Marktanteil von 72 % bzw. 84 % erreichten.
• Die von Nodal Exchange betriebenen US-Stromderivate stiegen in der ersten Hälfte des Jahres 2022 um 39 % auf 1.490,6 TWh und bestätigten damit ihre starke Position auf dem nordamerikanischen Strommarkt.
• Das Handelsvolumen der japanischen Stromfutures belief sich auf 2,933 GWh. Im Juni überschritt das gesamte Handelsvolumen an der EEX die Marke von 10 TWh, wobei 280 Transaktionen in einem Monat registriert wurden – ein neuer Rekord.

ErdgasmärkteDie weltweiten Erdgasmärkte der EEX Group erreichten ein Volumen von 3.023,3 TWh, was einem Plus von 128 % gegenüber dem ersten Halbjahr 2021 (1.326,4 TWh) entspricht.

• Die europäischen Gas-Spot-Märkte erreichten ein Volumen von 1.499,2 TWh, ein Anstieg von 74 % im Vergleich zu H1 2021. Die EEX verzeichnete Zuwächse an allen Gasmarktgebieten, was das Preissignal für diese Produkte weiter stärkt. Das Handelsvolumen am größten Markt – dem niederländischen TTF – hat sich mit 647,9 TWh mehr als verdoppelt. Der Marktanteil der EEX am europäischen Gas-Spotmarkts stieg im ersten Halbjahr 2022 auf 85 % im Vergleich zu 66 % im ersten Halbjahr 2021.
• Der Handel an den europäischen Gas-Terminmärkten hat sich mit einen Volumen von 1.437,0 TWh mehr als verdreifacht. Die EEX verzeichnete starke Zuwächse in allen Marktgebieten, insbesondere am deutschen THE (+840 %), französischen PEG (+569 %), österreichischen CEGH (+365 %) und niederländischen TTF-Hub (+135 %). Die EEX-Marktanteile am europäischen Gas-Terminmarkt stiegen im Jahresvergleich von 2 % auf 5 %.
• Insbesondere unter angespannten Marktbedingungen erwies sich die EEX als robuste und zuverlässige Plattform für den Erdgashandel über verschiedene Marktgebiete hinweg, insbesondere durch die Cross-Margining-Effekte durch das integrierte Clearing verschiedener Produkte und Märkte.
• Die US-Erdgasmärkte verzeichneten ein deutliches Wachstum und erreichten 87,1 TWh (H1 2021: 4,4 TWh).

UmweltmärkteDie Umweltmärkte der EEX Group in Nordamerika setzten ihren Wachstumstrend in der ersten Jahreshälfte fort, während der Handel mit europäischen Umweltprodukten rückläufig war.

• Das Handelsvolumen an den nordamerikanischen Umweltmärkten stieg um 28 % auf 136.435 Kontrakte.
• An den europäischen Umweltmärkten sank das Handelsvolumen auf 563 Millionen Tonnen CO2 (H1 2021: 742 Millionen Tonnen CO2).
• Im Mai 2022 kündigte die EEX Group ihren Eintritt in die freiwilligen Kohlenstoffmärkte mit einem in Kooperation mit Partnern entwickelten Produktangebot an, welches den Bedarf an Emissionskompensationen z.B. durch private Unternehmen adressiert. Als Teil des globalen Listing-Ansatzes wurde die VCM-Produktpalette im Juni in Nordamerika von Nodal Exchange in Zusammenarbeit mit IncubEx, Air Carbon Exchange (ACX) und Net Zero Markets eingeführt, wobei im Laufe des Monats die ersten Geschäfte registriert wurden.

FrachtmärkteDas Trockenfrachtgeschäft der EEX Group verzeichnete ein Handelsvolumen von 369.462 Kontrakten, was einen Rückgang aufgrund einer geringeren Nachfrage nach Trockenfracht-Tonnage bedeutet.

AgrarmärkteDas Gesamtvolumen in den EEX-Agrarprodukten stieg um 5 % auf 27.976 Kontrakte.

• Die EEX-Produkte am Terminmarkt für Milchprodukte setzten ihren Wachstumstrend fort. In den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 stieg das Volumen um 26 % auf 19.581 Kontrakte (entspricht 97.905 Tonnen Warenäquivalent), getrieben durch die starke Entwicklung der Butter- (+ 4 %) und Magermilchpulver-Futures (+ 36 %).
• Im Rahmen ihrer Partnerschaft mit der New Zealand Exchange (NZX) und Fonterra hält die EEX seit dem 30.06.2022 ein Drittel (33,33 %) der Anteile an der globalen Milchauktionsplattform Global Dairy Trade (GDT).

„Vor dem Hintergrund der aktuellen Energiekrise werden wir unseren Kunden weiterhin sichere Handels- und Clearingdienstleistungen anbieten. Gleichzeitig ist der Klimawandel eine weitere große Herausforderung, der wir uns stellen müssen. Deshalb setzt sich die EEX Group dafür ein, den Übergang zu nachhaltigen Märkten und zur Dekarbonisierung im Energiesektor zu unterstützen. Die Einführung von Produkten für den freiwilligen Kohlenstoffmarkt, weitere Initiativen wie der Start der europäischen Auktionen für Herkunftsnachweise im September zeigen einmal mehr unser Engagement für eine grünere Zukunft“, so Peter Reitz, CEO der EEX, zum Ausblick.

Der vollständige Überblick der EEX Group-Volumen für das Halbjahr steht hier zur Verfügung.