Milbank berät Ad-Hoc-Komitee der Anleiheinhaber zu Refinanzierung von ACCENTRO
ACCENTRO ist ein Wohnimmobilieninvestor und Marktführer bei Wohnungsprivatisierungen in Deutschland. Das Immobilienportfolio umfasste zum 30. September 2022 rund 5.200 Einheiten. Regionale Schwerpunkte sind neben Berlin die mitteldeutschen Städte und Ballungsräume sowie die Metropolregion Rhein-Ruhr. Die Aktien von ACCENTRO sind im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert (WKN: A0KFKB, ISIN: DE000A0KFKB3).
Die vereinbarte Refinanzierung sieht eine Verlängerung der Laufzeit der €250 Millionen 2020/2023 Anleihen und der €100 Millionen 2021/2026 Anleihen, eine Erhöhung des jeweiligen Zinssatzes, die Besicherung der €250 Millionen 2020/2023 Anleihen und der €100 Millionen 2021/2026 Anleihen sowie eine umfassende Anpassung der jeweiligen Anleihebedingungen vor.
In einem ersten Schritt haben Anleiheinhaber, die rund 56% der €250 Millionen 2020/2023 Anleihen repräsentieren, mit ACCENTRO eine Lock-up Vereinbarung abgeschlossen. Die Umsetzung der im Lock-up Agreement vorgesehenen Transaktion wird mittels einer Beschlussfassung der Inhaber der €250 Millionen 2020/2023 Anleihen gemäß dem Schuldverschreibungsgesetz erfolgen. Die Umsetzung der Refinanzierung der €100 Millionen 2021/2026 Anleihen erfolgt durch Abschluss einer Änderungsvereinbarung zwischen ACCENTRO und dem einzigen Inhaber der €100 Millionen 2021/2026 Anleihen.
Das Milbank-Team, das das Ad-hoc-Kommitee zu den restrukturierungs-, finanz-, gesellschafts- und steuerrechtlichen Aspekten der Transaktion beraten hat, wurde von Partner Dr. Mathias Eisen geleitet und umfasste Yushan Ng, Karen McMaster (alle Financial Restructuring) und Dr. Thomas Kleinheisterkamp (Tax), Special Counsels Nico Feuerstein (Capital Markets) und Dr. Sebastian Reiner-Pechtl (Corporate/M&A) und die Associates Robert Kastl, Philipp Engel, Alexander Theisen (alle Financial Restructuring), Caroline Vorce, Sebastian Trompler (beide Banking & Leveraged Finance), Elisabeth Wöhrle (Tax) und Nick Yousefi (Corporate/M&A).
Milbank LLP ist eine führende, international tätige Rechtsanwaltssozietät, die 1866 in New York City gegründet wurde. Heute ist Milbank mit 800 Anwälten und zwölf Standorten in Europa, den USA, Lateinamerika und Asien in den wichtigsten Finanz- und Wirtschaftszentren der Welt vertreten. Der Schwerpunkt der Beratungsleistungen von Milbank weltweit liegt auf den Bereichen Finanzen, Transaktionen und Prozessführung. Das erste europäische Büro wurde 1979 in London eröffnet, gefolgt von Frankfurt am Main 2001 und München 2004. Durch die enge Zusammenarbeit der deutschen Büros mit den im Finanz-, Gesellschafts-, Kartell- und Steuerrecht tätigen Anwälten der anderen Milbank-Büros, insbesondere in London und New York, bietet Milbank Deutschland seinen Mandanten eine integrierte Rechtsberatung in diesen Kernbereichen nach deutschem, englischem und US-amerikanischem Recht auf höchstem Niveau. www.milbank.com
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