Echiquier Space: Der Griff nach den Sternen. Europas erster aktiver Weltraumfonds

Es war Pionierarbeit, als der Echiquier Space im Juni 2021 aufgelegt wurde – der erste aktiv gemanagte Themenfonds in Europa, der sich nur der Raumfahrt und ihrem Ökosystem widmet. Ziel sind internationale Aktien, die den Fonds entlang der gesamten Wertschöpfungskette des Ökosystems positionieren. Raumfahrt wurde von LFDE als struktureller Trend identifiziert, der erhebliches Wachstumspotenzial und entsprechende Anlagechancen über die kommenden Jahrzehnte bietet.

Gewaltiges Marktpotenzial

Während bereits 2020 das Potenzial für den Markt von PwC auf 400 Milliarden US-Dollar geschätzt wurde, prognostiziert die Bank of America Merrill Lynch für 2040 mittlerweile ein mögliches Volumen von 2.700 Milliarden US-Dollar. Möglich wird dies auch durch die steigende Nachfrage von Raumfahrtbehörden. Staatliche Programme wie Artemis werden die dauerhafte Besiedlung des Mondes durch Menschen anstreben und die Nachfrage ankurbeln.

Die beiden Hauptziele des Raumfahrtsektors bestehen darin, das Leben auf der Erde vom Weltraum aus zu verbessern und die Tür zu neuen Welten zu öffnen. Die Investitionen von heute könnten das menschliche Leben in Zukunft auf neue Planeten erweitern. Die Weltraumrevolution wird es dabei ermöglichen, sowohl Herausforderungen auf der Erde, wie Kommunikation, Navigation und Erdbeobachtung, zu bewältigen als auch die Entwicklung einer lunaren und solaren Wirtschaft voranzutreiben.

Zwar ist die Raumfahrtbranche noch jung und unterliegt strukturellen Herausforderungen, allerdings sichert sich der Echiquier Space ab, indem er ein besonders strategisches und langfristiges Querschnittsthema abbildet, das ohne sektorale oder geografische Beschränkungen in weiten Teilen der Wirtschaft zu finden ist.

Welchen Ansatz verfolgt der Fonds?

Innerhalb des Echiquier Space werden vier Unternehmensprofile bevorzugt: Zuerst Unternehmen, die im Weltraum aktiv sind, von der Erdbeobachtung bis zum 3D-Druck oder der Entwicklung von Medikamenten in der Mikrogravitation. Dann gibt es Unternehmen, die zwischen Erde und Weltraum tätig sind, insbesondere aus der Satellitenindustrie. Das dritte Profil beinhaltet Unternehmen, die von der Erde aus operieren, indem sie Weltraumtechnologien einsetzen, um sich Wettbewerbsvorteile zu verschaffen, zum Beispiel in der Satellitenkommunikation und Datennutzung. Viertens interessieren sich die Fondsmanager für die disziplinübergreifenden Technologien, die die Weltraumrevolution möglich machen, zum Beispiel in den Bereichen Cloud, Cybersicherheit und 3D-Design. Der Fonds ist dadurch in der gesamten Wertschöpfungskette des Ökosystems positioniert.

Wie hebt sich der Fonds von seinen Mitbewerbern ab?

Echiquier Space investiert ausschließlich in den Weltraum 2.0 mit einem klar festgelegten Anlageuniversum. Unternehmen, deren Aktivitäten eng mit dem Raumfahrtsektor verbunden sind, sei es in der Satellitenkommunikation, der fortgeschrittenen Raumfahrttechnologie oder der Entwicklung neuer raumfahrtbezogener Märkte, werden ausgewählt. Dazu zählen aber auch Technologieunternehmen, da zugrunde liegende Innovationen eine Schlüsselrolle bei der Weiterentwicklung der Raumfahrtkapazitäten spielen. Auf diese Weise kann der Fonds das gesamte Wachstumspotenzial nutzen und Anlegern ein gezieltes Engagement in diesem Nischensektor bieten.

Was sind die Risiken?

Unternehmen in diesem Wachstumsmarkt befinden sich überwiegend in der Entwicklungsphase, was zu erhöhter Volatilität und Abhängigkeit von externer Finanzierung führen kann. Auch spielen technologische, regulatorische und operative Risiken eine Rolle, da die Raumfahrt von Innovation und dem technischen Erfolg komplexer und kostspieliger Projekte abhängt. Deswegen investiert der Fonds auch in generalistische Luft- und Raumfahrtkonglomerate, die ein ausgewogeneres Risikoprofil aufweisen. Der Raumfahrtsektor profitiert aber auch von einer langfristigen Sichtbarkeit. Vor allem die US-Regierungsaufträge führen der Industrie enorme Kapitalmengen zu.

Für welche Anleger ist der Echiquier Space geeignet?

Das Thema Raumfahrt erfordert einen langen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren und spricht alle Investoren an, die auf der Suche nach Wachstum, Zukunftstrends und echter Innovation sind.

Fondsdetails: Echiquier Space B (EUR)

ISIN LU2466448532
WKN A3DS0L
Fondskategorie Themenfonds Aktien Raumfahrt
Ausgabeaufschlag 3,0% (FondsSuperMarkt-Rabatt 100%)
Ertragsverwendung Thesaurierend
Laufende Kosten 1,93% (inkl. Transaktionskosten)
Performance Fee 15% der Outperformance ggü. MSCI All Country World Index NET RETURN (High Water Mark)
Auflegung 31.05.2021
Fondsvolumen 75 Mio. EUR (Stand: 15.10.2024)
Performance +36,2% (12 Monate) / +4,13% (seit Auflage) (Stand: 30.09.2024)
Risikoklasse (SRI) 4 von 7

Über LFDE – La Financière de l’Echiquier (www.lfde.com)

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