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ALTANA platziert erfolgreich ESG-Schuldscheindarlehen über 180 Millionen Euro
Der Spezialchemiekonzern ALTANA hat sich ein Schuldscheindarlehen mit einem Volumen von 180 Millionen Euro gesichert. Die bei rund 70 deutschen und internationalen Investoren platzierte Transaktion war mehrfach überzeichnet. Das Gesamtvolumen konnte angesichts der großen Nachfrage im Rahmen des Aufnahmeprozesses von 100 auf 180 Mio. Euro erhöht werden. Das Schuldscheindarlehen gliedert sich in Tranchen mit Laufzeiten von drei, fünf und sieben Jahren. Die Tranchen sind mit einer variablen und fixen Verzinsung versehen. Aufgrund des großen Interesses an dieser Transaktion konnte die Verzinsung am unteren Ende der Vermarktungsspanne festgelegt werden. Der fixe Zinssatz liegt bei durchschnittlich 4,40 Prozent per annum. Die Platzierung erfolgte über die Deutsche Bank und die Landesbank Baden-Württemberg. „Wir…
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ALTANA successfully places ESG promissory note loan for 180 million euros
The specialty chemicals group ALTANA has secured a promissory note loan totaling 180 million euros. The transaction, which was placed with around 70 German and international investors, was oversubscribed several times. In response to the robust demand during the borrowing process, the initial volume of 100 million euros was increased to 180 million euros. The promissory note loan is divided into tranches with maturities spanning three, five, and seven years. The tranches encompass both variable and fixed interest rates. Thanks to the substantial interest in this transaction, it was possible to set the interest rate at the lower end of the marketing range, resulting in an average fixed interest rate…
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ALTANA AG übernimmt die Mehrheit der Anteile an der Von Roll Holding AG
NOT FOR DISTRIBUTION TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES OF AMERICA OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S UNDER THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE "U.S. SECURITIES ACT")) OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS DOCUMENT. ELANTAS GmbH, eine Tochtergesellschaft des Spezialchemiekonzerns ALTANA AG, hat heute den am 11. August 2023 unterzeichneten Kaufvertrag zum Erwerb der Mehrheit der Aktien der Von Roll Holding AG (SIX: ROL, "Von Roll") vollzogen. Alle für den Vollzug des Kaufvertrags sowie des öffentlichen Kaufangebots erforderlichen wettbewerbsrechtlichen Freigaben und anderen Bewilligungen wurden erteilt. ELANTAS hatte mit der Familie von Finck…
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ALTANA AG has acquired a majority stake in Von Roll Holding AG
NOT FOR DISTRIBUTION TO ANY PERSON LOCATED OR RESIDENT IN THE UNITED STATES OF AMERICA OR TO ANY U.S. PERSON (AS DEFINED IN REGULATION S UNDER THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE "U.S. SECURITIES ACT")) OR IN ANY OTHER JURISDICTION WHERE IT IS UNLAWFUL TO DISTRIBUTE THIS DOCUMENT. ELANTAS GmbH, a subsidiary of the specialty chemicals group ALTANA AG, has finalized the purchase agreement initially signed on August 11, 2023, to acquire a majority stake in Von Roll Holding AG (SIX: ROL, “Von Roll”). All competition law clearances and other approvals required for the execution of the purchase agreement, as well as the public tender offer,…
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ALTANA AG publishes prospectus of the public tender offer for all publicly held shares of Von Roll Holding AG
ELANTAS GmbH (“ELANTAS”), a subsidiary of the specialty chemicals group ALTANA AG, has released the prospectus today for the public tender offer (“Offer”) targeting all publicly held shares of Von Roll Holding AG (“Von Roll”; SIX: ROL), at a price of 0.86 Swiss francs net per share in cash. The preliminary announcement of the Offer was made on August 11, 2023. The merger of ELANTAS and Von Roll combines the innovative strength of the two companies with the aim of expanding electromobility and renewable energies. Based on an external valuation report (“Fairness Opinion”) issued by IFBC in Zurich, the Board of Directors of Von Roll has unanimously endorsed the recommendation for shareholders to…
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ALTANA AG veröffentlicht Prospekt des öffentlichen Kaufangebots für alle sich im Publikum befindenden Aktien der Von Roll Holding AG
ELANTAS GmbH ("ELANTAS"), eine Tochtergesellschaft des Spezialchemiekonzerns ALTANA AG, hat heute den Prospekt zum öffentlichen Kaufangebot ("Angebot") für alle sich im Publikum befindenden Aktien der Von Roll Holding AG ("Von Roll"; SIX: ROL) für CHF 0,86 netto pro Aktie in bar publiziert. Die Voranmeldung des Angebots ist am 11. August 2023 erfolgt. Der Zusammenschluss von ELANTAS und Von Roll bündelt die Innovationskraft beider Unternehmen für den Ausbau der Elektromobilität und erneuerbarer Energien. Basierend auf einem externen Bewertungsgutachten ("Fairness Opinion") der IFBC, Zürich, hat der Verwaltungsrat der Von Roll den Aktionären einstimmig empfohlen, das Angebot anzunehmen und ihre Aktien anzudienen. Der Bericht des Verwaltungsrats, der die Empfehlung und die Begründung enthält, ist im Angebotsprospekt enthalten.…
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Führungswechsel bei ALTANA Geschäftsbereich BYK
. Bisheriger BYK Innovationschef Dr. Jörg Hinnerwisch wird Geschäftsbereichsleiter und Mitglied der ALTANA Unternehmensleitung Dr. Tammo Boinowitz konzentriert sich auf Aufgaben im ALTANA Vorstand, dem er seit Anfang dieses Jahres angehört Bisheriger Bereichsleiter Lackadditive Dr. Stefan Mößmer steigt in die BYK Geschäftsführung für den Bereich Marketing & Commercial auf Der Spezialchemiekonzern ALTANA hat einen Führungswechsel bei seinem größten Geschäftsbereich BYK bekanntgegeben. Dr. Tammo Boinowitz übergibt zum 1. Oktober 2023 die weltweite Leitung des Geschäftsbereichs an den bisherigen BYK Innovationschef Dr. Jörg Hinnerwisch, der in dieser Rolle auch Mitglied der ALTANA Unternehmensleitung wird. Dr. Boinowitz wird sich damit vollständig auf seine Aufgaben im ALTANA Vorstand konzentrieren, dem er seit Anfang dieses Jahres angehört. Bevor…
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Change in management at ALTANA’s BYK division
. Dr. Jörg Hinnerwisch, so far Chief Technology Officer at BYK, assumes the role of Division President and joins ALTANA’s Executive Management Team Dr. Tammo Boinowitz shifts his focus to responsibilities within the ALTANA Management Board, a position he has held since the start of this year Head of the Paint Additives business line Dr. Stefan Mößmer becomes a managing director for the Marketing & Commercial area at BYK Specialty chemicals group ALTANA has announced a change in leadership at its largest division BYK. As of October 1, 2023, Dr. Tammo Boinowitz will be passing on the global management reins of the division to Dr. Jörg Hinnerwisch, the Chief Technology…
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Half-year results: ALTANA bolsters business with acquisitions and innovation investments, sales below previous year’s level due to general economic conditions
Sales decrease by 11 percent, amounting to 1,393 million euros Half-year EBITDA margin at 14 percent Research and development expenditure grows by 5 percent Continued expansion through agreed acquisitions Specialty chemicals group ALTANA reported an 11 percent decline in sales to 1,393 million euros in the first half of 2023 as a result of the general economic deceleration. This is predominantly attributable to a decrease in demand across diverse industrial sectors. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA) reached 196 million euros, 27 percent below the previous year’s figure. In addition to lower sales volumes, this was ascribed to the persistent elevated material costs. The EBITDA margin stood at 14.1 percent (previous…
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Halbjahresbilanz: ALTANA stärkt das Geschäft durch Zukäufe und Investitionen in Innovation, Umsatz konjunkturbedingt unter Vorjahr
Umsatz sinkt um 11 Prozent auf 1.393 Millionen Euro EBITDA-Marge im Halbjahr 14 Prozent Forschung & Entwicklung legt um 5 Prozent zu Weiteres Wachstum auch durch vereinbarte Akquisitionen Der Spezialchemiekonzern ALTANA hat im ersten Halbjahr 2023 in Folge der konjunkturellen Eintrübung einen Umsatzrückgang von 11 Prozent auf 1.393 Millionen Euro verzeichnet. Hierbei wirkte sich vor allem die rückläufige Nachfrage aus unterschiedlichen Industriebereichen aus. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erreichte 196 Millionen Euro und lag damit 27 Prozent unter dem Vorjahreswert. Grund hierfür waren neben dem geringeren Absatz die weiterhin hohen Materialkosten. Die EBITDA-Marge lag bei 14,1 Prozent (Vorjahr 17,0 Prozent). Trotz der hohen Unsicherheiten im Markt steigerte ALTANA in…
