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„Das Rückgrat unserer Finanzierungsstruktur sind Anleihen“
Die in Riga beheimatete Fintech-Unternehmensgruppe Eleving ist am deutschen Kapitalmarkt gegenwärtig mit zwei Anleihen vertreten. Zum einen mit der fünfjährigen Anleihe 2021/26 (ISIN: XS2393240887) und zum anderen mit einer zehnjährigen Hybrid-Anleihe 2021/31 (ISIN: XS2427362491) – beide notieren im Open Market der Börse Frankfurt. Eine weitere im Heimatmarkt bergebene Anleihe aus dem Jahr 2021 wird zudem im kommenden Jahr fällig. Modestas Sudnius, CEO der Unternehmensgruppe, stellt uns das Geschäftsmodell, die gegenwärtige Entwicklung sowie die weitere Ausrichtung der Anleihe-Emittentin vor. Anleihen Finder: Sehr geehrter Herr Sudnius, stellen Sie uns die Eleving Group doch einmal kurz vor. Was ist Ihr Geschäftsmodell? Modestas Sudnius: Die Eleving Group ist eines der größten Fintechs mit Sitz in Lettland. Eleving arbeitet mit mehreren Marken…
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Wie geht es mit dem Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS nun weiter?
Seit dem 14. Juni 2023 wird der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS unter dem Zusatz „in Liquidation“ geführt. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft IP Concept S.A. hat sich dazu entschieden, den Fonds zu liquidieren. Dies sorgt nach wie vor für reichlich Unruhe am KMU-Anleihemarkt und vor allem bei den Anlegern des Fonds. Wir haben bei dem Anlegervertreter Dr. Wolfgang Schirp, Schirp & Partner Rechtsanwälte mbB, nachgefragt, ob die Liquidation des Deutschen Mittelstandanleihen FONDS bereits begonnen hat, welche Maßnahmen er nun ergreifen möchte und welche Ziele er für die Anleger des Fonds konkret verfolgt. Anleihen Finder: Hallo Herr Dr. Schirp, wie ist der aktuelle Stand beim Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS „in Liquidation“? Kennen Sie inzwischen die genauen Gründe…
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ANLEIHEN-Woche #KW27 – 2023: ERWE Immobilien, reconcept, UBM, IuteCredit, Greencells, LEEF, Singulus Technologies, publity, DEMIRE, SUNfarming, PNE, Mutares, …
In der ersten Juli-Woche 2023 (Kalenderwoche 27) teilt die ERWE Immobilien AG mit, dass ihre Anleihegläubiger in einer Abstimmung ohne Versammlung einer Stundung der Anleihezinsen sowie einem Verzicht auf etwaige Kündigungsrechte mit ausreichendem Quorum zugestimmt haben. Allerdings lehnen die Gläubiger einen Umtausch von Anleihen in Erwerbsrechte auf Aktien ab, so dass das Unternehmen hier einen anderen Refinanzierungsplan verfolgen muss. Rechtsanwalt Gustav Meyer zu Schwabedissen wurde indes zum gemeinsamen Vertreter der ERWE-Anleihegläubiger gewählt. Die Anleihe der ERWE Immobilien AG hat ein Volumen von 40 Mio. Euro und wird jährlich mit 7,50% p.a. verzinst. Die Anleihe wird am 10. Dezember 2023 fällig. Die reconcept Gruppe stockt ihren neuen „Solar Bond Deutschland II“ (ISIN: DE000A351MJ3)…
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„Wir sind weltweit der einzige Spezialist auf unserem Gebiet“ – Interview mit Jens Christoph, CFO der Leef Blattwerk GmbH
Die Leef Blattwerk GmbH sammelt derzeit über die Crowdfunding-Plattform econeers Wachstumskapital für ihr umweltfreundliches und klimaneutrales Geschäftsmodell mit Palmblatt-Produkten ein. Das Nachrangdarlehen bietet eine Rendite von 8,50% p.a. und läuft bis Ende 2028. Da das Fundingziel von 500.000 Euro in der Early-Bird-Phase bereits erreicht wurde, hat das Unternehmen die Zeichnungssumme noch einmal um 250.000 Euro erhöht. Damit aber nicht genug, denn wie CFO Jens Christoph im Anleihen Finder-Interview verrät, soll das nächste Instrument der Wachstumsfinanzierung eine Anleihe werden. Anleihen Finder: Sehr geehrter Herr Christoph, stellen Sie uns LEEF doch kurz vor. Was ist das Geschäftsmodell des Unternehmens? Welche Idee steckt dahinter? Jens Christoph:LEEF ist der Pionier in der Entwicklung, der Verarbeitung und dem…
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Greencells erwirtschaftet Gewinn von 4,5 Mio. Euro in 2022 – Vorzeitige Anleihe-Refinanzierung möglich
Die Greencells GmbH hat ihr Geschäftsjahr 2022 mit einem Gewinn von 4,5 Mio. Euro abgeschlossen, nach -4,2 Mio. Euro im Vorjahr. Zudem prüft die Greencells-Gruppe nach eigenen Angaben zurzeit den Verkauf des Entwicklungsportfolios und der Entwicklungsplattform der Schwestergesellschaft Greencells Group Holdings Ltd. Die Gesamtgruppe möchte sich demnach zukünftig aufgrund der attraktiven, langfristigen Marktpotenziale und Rahmenbedingungen vollständig auf das EPC-Geschäft konzentrieren. Bei Zustandekommen eines etwaigen Verkaufs würde die Greencells GmbH voraussichtlich ihren besicherten Green Bond 2020/25 (ISIN: DE000A289YQ5) vorzeitig insgesamt oder teilweise kündigen und mit den Erlösen aus der Veräußerung zurückzahlen. Gemäß Anleihebedingungen wäre das ab 9. Dezember 2023 zu 102 % des Nennbetrags und ab 9. Dezember 2024 zu 101 % des…
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AOC | DIE STADTENTWICKLER: Anleihe-Zinsen steigen temporär um 0,5 %
Temporäre Zinserhöhung – die AOC | DIE STADTENTWICKLER GmbH meldet auf Basis des Konzernabschlusses zum 31.12.2022 ein Eigenkapital in Höhe von 2,274 Mio. Euro. Damit lag das Konzerneigenkapital zum Bilanzstichtag unter dem Mindestwert von 5,0 Mio. Euro, der in den Anleihebedingungen des Green Bonds vorgesehen ist. Daher erfolgt ein Zins-Step-up, wonach der Zinssatz des Green Bonds ab dem 8. Oktober 2023 vorübergehend um 0,5% auf 8,00% p.a. steigt. Hintergrund ist die Verschiebung der Fertigstellung von drei Projekten ins laufende Jahr 2023 aufgrund der im Berichtsjahr schwierigen Marktbedingungen und Materialverfügbarkeiten. Diese drei Projekte sind laut AOC jedoch bereits im Rahmen von Forward Deals in den Jahren 2019 und 2020 an Investoren…
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Mittelstandsanleihen sind besser als ihr Ruf
Ein bekannter Fonds für deutsche Mittelstandsanleihen wird liquidiert, seitdem ist der Markt für diese Wertpapiere in heller Aufregung. Dabei hätte es elegantere Lösungen für die Probleme des Fonds gegeben. Dass der ganze Markt unter der Fondsschließung leidet, hätte nicht sein müssen. Warum Mittelstandsanleihen das nicht verdient haben. Am 14. Juni platzte die Bombe: Der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds, zuletzt rund 150 Millionen Euro schwer, wird aufgelöst. Die rund 80 Positionen des Fonds sollen Stück für Stück verkauft werden, die Einnahmen später unter den Anteilseignern aufgeteilt. Nicht nur sie müssen mit herben Verlusten rechnen, auch der Schaden für den Handel und die Emissionstätigkeit bei neuen Mittelstandsanleihen ist immens. Viel Vertrauen in den deutschen Mittelstand…
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ANLEIHEN-Woche #KW26 – 2023: DEAG, B4H, EPH Group, HÖRMANN Industries, ESPG, Neue ZWL, S IMMO, AustriaEnergy, UBM, Credicore, DEWB, Schlote, PANDION, ERWE, Stern Immobilien, …
Kalenderwoche 26 am KMU-Anleihemarkt – die erste Jahreshälfte endet mit erfolgreichen Anleihen-Platzierungen, so hat die DEAG Deutsche Entertainment AG ihre neue dreijährige Unternehmensanleihe 2023/26 (ISIN NO0012487596), die als Nordic Bond strukturiert ist, erfolgreich im Gesamtvolumen von 50 Mio. Euro vollständig am Kapitalmarkt platziert. Der finale Zinskupon wurde dabei auf 8,00% p.a. festgelegt. Die Emission war laut Emittentin deutlich überzeichnet, wodurch das Angebot vorzeitig beendet wurde. Mit dem Emissionserlös wird u.a. die DEAG-Anleihe 2018/23 refinanziert. Auch die neue Anleihe 2023/28 (ISIN: NO0012938325) der HÖRMANN Industries GmbH ist nach letzten Angaben der Emittentin „überzeichnet“ und wird so ebenfalls vollständig im Volumen von 50 Mio. Euro am Kapitalmarkt platziert werden. Der finale Zinskupon der nunmehr vierten…
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AustriaEnergy verschiebt institutionelle Platzierung des neuen Green Bonds 2023/28 (A3LE0J) in zweite Jahreshälfte
Schwaches Platzierungsergebnis – die AustriaEnergy International GmbH kann im Rahmen des öffentlichen Angebots ihres neuen besicherten Green Bonds 2023/28 (ISIN: DE000A3LE0J4) lediglich 1,0 Mio. Euro am Kapitalmarkt platzieren. Das Gesamtvolumen der 8,00 %-Anleihe beläuft sich hingegen auf bis zu 25 Mio. Euro. Allerdings ist das genannte Platzierungsergebnis bislang auf Privatanleger beschränkt, da AustriaEnergy die institutionelle Platzierung (Privatplatzierung) aufgrund der aktuell „herausfordernden Marktsituation im Bereich der KMU-Anleihen“ in die zweite Jahreshälfte 2023 verschoben hat. Der AustriaEnergy-Green Bond wird am Montag, den 3. Juli 2023, planmäßig in den Handel im Open Market der Börse Frankfurt einbezogen. Die zufließenden Mittel werden laut Emittentin dazu verwendet, die geplanten Standortentwicklungen in Chile zu finanzieren. Bei…
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ESPG AG verlängert Anleihe-Umtauschangebot bis zum 7. Juli 2023
Umtauschfrist verlängert – die European Science Park Group (ESPG) verlängert das laufende Umtauschangebot für Alt-Anleger in die neue ESPG-Anleihe um eine Woche bis zum 7. Juli 2023 um 18.00 Uhr. Bis zu diesem Zeitpunkt können Inhaber der ESPG-Anleihe 2018/23 (ISIN: DE000A2NBY22) ihre Anleihen im Verhältnis 1 zu 1 in die neue dreijährige ESPG-Anleihe 2023/26 (ISIN: DE000A351VD7) tauschen. Das öffentliche Umtauschangebot richtet sich nunmehr nicht nur an Anleger, die Wertpapiere ab einem Mindestbetrag von 100.000 Euro pro Anleger erwerben, sondern auch an andere qualifizierte Anleger (im Sinne von Artikel 2e der EU-Prospektverordnung). Damit erweitert die ESPG den Kreis der angesprochenen Alt-Anleiheinhaber. ANLEIHE CHECK: Die neue ESPG-Anleihe 2023/26 (ISIN: DE000A351VD7) hat eine…
