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ANLEIHEN-Woche #KW49 – 2022: Multitude, Cardea, PAUL Tech, Ekosem-Agrar, Stud.Gesell. Witten/Herdecke, Credicore, UniDevice, paragon, VERIANOS, uvm.
In der Nikolaus-Woche (Kalenderwoche 49 vom 05.12. – 09.12.22) hat die Multitude SE eine dreijährige Anleihe 2022/25 (ISIN: NO0012702549) im Volumen von 50 Mio. Euro am Kapitalmarkt platziert. Die im Nordic Bond-Format ausgestaltete Anleihe ist mit einem variabel Zinskupon (3-Monats-Euribor plus 7,50%) ausgestattet und dient der Refinanzierung der im April 2023 fälligen Anleihe der Tochtergesellschaft Ferratum Capital Germany GmbH (ISIN: SE0012453835). Die Cardea Europe AG kann ihre am 08.12.2022 fällige Zinszahlung für die 7,25%-Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A3H2ZP5) indes nicht fristgerecht leisten und muss die Zinszahlung daher verschieben. Die Zinszahlung soll innerhalb von 15 Tagen nachgeholt werden, die notwendigen Mittel dazu sollen vom Cardea-Konzern bzw. der Muttergesellschaft Cardea Group (Garantin der Zinszahlung) bereitgestellt werden. Die StudierendenGesellschaft…
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„Wir bieten ein echtes Impact-Investment mit einem bewährten und bis heute einzigartigem Geschäftsmodell“ – Interview mit Giulia Weiß und Nils Luerweg
Die StudierendenGesellschaft Witten/Herdecke e.V. (SG) hat eine neue zehnjährige Anleihe 2022/32 (ISIN: DE000A30VTD2) mit einem Volumen von bis zu 12 Mio. Euro aufgelegt. Die nunmehr zweite Anleihe der SG wird jährlich mit 4,25% p.a. verzinst und läuft bis zum 6. Oktober 2032. Giulia Weiß und Nils Luerweg, beide im Vorstand der StudierendenGesellschaft Witten/Herdecke e.V., erklären uns im Interview, wofür die Mittel verwendet werden sollen, wie das Finanzierungsmodell der StudierendenGesellschaft funktioniert und warum es krisenresistent ist. Anleihen Finder: Hallo Frau Weiß, hallo Herr Luerweg, die StudierendenGesellschaft Witten/Herdecke e.V. hat erneut eine zehnjährige Studierenden-Anleihe begeben. Wofür genau sollen die Mittel in Höhe von bis zu 12 Mio. Euro aus der Anleihe verwendet werden und warum…
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ANLEIHEN-Woche #KW48 – 2022: NZWL, paragon, FCR Immobilien, Werder Bremen, ABO Wind, Dt. Bildung, HÖRMANN Industries, Ekosem-Agrar, Underberg, …
In der Kalenderwoche 48 (28.11. – 02.12.22) fand am Frankfurter Flughafen das alljährliche Eigenkapitalforum der Deutsche Börse AG statt. Auch zahlreiche Anleihe-Emittenten präsentierten ich dort, so auch die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH (NZWL), die gegenwärtig ihre achte Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A30VUP4) mit einem jährlichen Zinskupon in Höhe von 7,75% anbietet. „Der Kupon der neuen Anleihe hat nichts mit operativen Faktoren zu tun, da wir uns weiterhin erfolgreich behaupten. Der Zinssatz ist vielmehr in der Tat das Ergebnis der deutlich veränderten Zins- und Inflationslandschaft und spiegelt das Investoren-Feedback aus dem vorab von der Quirin Privatbank durchgeführten Marktsoundings wider. Wir sehen dies jedoch eher als Momentaufnahme, denn wie Sie schon richtig festgestellt…
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„Wir werden unsere Prognosen erfüllen“ – Interview mit NZWL-CEO Dr. Hubertus Bartsch
Die mittlerweile achte Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A30VUP4) der Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH (NZWL) kann in diesen Tagen gezeichnet. Noch bis zum 9. Dezember ist das Zeichnungsfenster für die 7,75%-Anleihe, deren Zielvolumen bei 15 Mio. Euro liegt, geöffnet. Parallel finden Umtauschmöglichkeiten für Alt-Anleger sowie Privatplatzierungen bei institutionellen Investoren statt. NZWL-Chef Dr. Hubertus Bartsch hat Anfang der Woche die aktuelle Geschäftsentwicklung sowie die Finanzierungsstrategie des Unternehmens auf dem Eigenkapitalforum in Frankfurt am Main vorgestellt und im Anschluss mit der Anleihen Finder Redaktion gesprochen. Anleihen Finder: Sehr geehrter Herr Dr. Bartsch, die Neue Zahnradwerk Leipzig GmbH legt nunmehr ihre bereits achte Unternehmensanleihe auf. Wofür sollen die bis zu 15 Mio. Euro dieses Mal konkret…
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„Unser Markt-Segment bietet unverändert gute Chancen“ – Interview mit Falk Raudies, FCR Immobilien AG
Die FCR Immobilien AG, deren Geschäftsmodell auf überdurchschnittliche Renditen durch den Erwerb von Einkaufs- und Fachmarktzentren an Sekundärstandorten zielt, hat die Herausforderungen am Immobilienmarkt im Geschäftsjahr 2022 bislang gut gemeistert und Mieteinnahmen und Ertragszahlen weiter steigern können. Für ihren Wachstumskurs nutzt das Unternehmen seit vielen Jahren den Kapitalmarkt, Anfang kommenden Jahres steht nun die Rückzahlung der 2018er Unternehmensanleihe an. Wir haben mit Gründer und FCR-Vorstand Falk Raudies über die aktuelle Geschäftsentwicklung, den Immobilienmarkt sowie die weiteren (Refinanzierungs-)Pläne der FCR Immobilien AG gesprochen. Anleihen Finder: Sehr geehrter Herr Raudies, wie lief das aktuelle Geschäftsjahr 2022 mit seinen vielen exogenen Einflussfaktoren bislang für die FCR Immobilien AG? Wie zufrieden sind Sie? Falk…
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Das Jahr am Bondmarkt – Höhen, Tiefen und kein sicherer Hafen
Noch im Januar dachten wir alle, jetzt ist es geschafft. Zwei Jahre Corona-Pandemie lagen hinter uns und es sollte die Zeit der Erholung beginnen. Aber es kam anders … Nach jahrelanger Niedrigzinsphase erinnert sich noch jeder an das Zitat von Warren Buffett „Erst wenn die Ebbe kommt, sieht man, wer ohne Badehose schwimmen gegangen ist.“ Es dauerte nicht Lange und es kam die Flut mit einem direkt darauffolgenden Hurricane, dem russischen Angriff auf die Ukraine am Morgen des 24. Februar 2022. Die Stimmung an den Finanzmärkten war schlecht wie nie zuvor. Kein Wunder angesichts steigender Energiepreise, Probleme mit Lieferketten und hoher Inflation. Es begann die Zinswende in den USA und…
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ANLEIHEN-Woche #KW47 – 2022: NZWL, Katjes Greenfood, Metalcorp, hep global, Ekosem-Agrar, DEAG, Photon Energy, REA, ESPG, MS Industrie, UBM, ERWE ,…
In der Kalenderwoche 47 (21.11. – 25.11.22) hat die Zeichnungsphase für die neue 7,75%-Anleihe 2022/27 (ISIN: DE000A30VUP4) der Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH (NZWL) begonnen. Die Anleihe hat ein Gesamtvolumen von bis zu 15 Mio. Euro, die Mindestzeichnungssumme beträgt 1.000 Euro und die Zeichnungsfrist läuft bis zum 9. Dezember 2022. Parallel findet auch eine Privatplatzierung für institutionelle Investoren sowie eine Umtauschmöglichkeit für Inhaber der NZWL-Anleihe 2017/23 statt. Unterdessen hat die NZWL in den vergangenen Tagen auch ihre Kurzläufer-Anleihe 2020/22 (ISIN: DE000A289EX3) im ausstehenden Volumen von 4,745 Mio. Euro vollständig zurückgezahlt sowie die letzte Zinszahlung geleistet. Die Katjesgreenfood GmbH & Co. KG hat mit ihrer ersten Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A30V3F1) ein Volumen…
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„Anleihen Finder“ – Ausgabe November-02-2022: Der Newsletter für Anleihen im Mittelstand
Betreff: KMU-Anleihemarkt: Zinskupons steigen + Metalcorp-Gläubiger stimmen Prolongation zu + paragon-Chef Frers verliert Anteile + Multitude sondiert den Anleihe-Markt + KOLUMNE: Mittelstandsanleihe – wann ist der richtige Zeitpunkt für den IBO? + Katjes Greenfood platziert Premieren-Bond + Emittenten-News Einerseits scheint es jetzt im Herbst wie immer, andererseits sind die Rahmenbedingungen in diesem Herbst am KMU-Anleihemarkt doch gänzlich andere als in den Vorjahren. Zu diesem späten Zeitpunkt im Jahr gibt es wieso häufig ein Sammelsurium an verschiedenen Themen am Markt – zu nennen wären da die typischen November-Emissionen, Kapitalmarktkonferenzen mit Investoren-Meetings, aber auch Gläubigerversammlungen. Nicht zu vergessen die Veröffentlichung von Finanzkennzahlen, die zu dieser Zeit meist aussagekräftige 9-Monatskennzahlen beinhalten. Positiv auffallend ist…
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Mittelstandsanleihe: Wann ist der richtige Zeitpunkt für den IBO?
Beitrag von Holger Clemens Hinz, Leiter Corporate Finance bei der Quirin Privatbank AG Aufgrund der aktuellen Wirtschaftslage halten sich KMU mit einem IBO (Initial Bond Offering) zurück. Doch sollten mittelständische Unternehmen auch die Finanzierung nach der Krisenzeit im Blick haben. Vor allem, da Kredite für Mittelständler weiterhin mitunter schwierig zu bekommen sind, und die Vorbereitung eines Börsengangs ihre Zeit braucht. Es kann sich daher trotz des derzeit schwierigen Marktumfeldes lohnen, bereits jetzt die Weichen für die erste Mittelstandsanleihe zu stellen. Die angespannte Lage am Kapitalmarkt wirkt sich auch auf deutsche KMU-Anleihen aus. Ähnlich wie bei den IPOs (Initial Public Offering) ging auch die Zahl der Anleihe-Emissionen im ersten Halbjahr 2022 deutlich…
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Katjes Greenfood platziert Anleihe im Volumen von 20 Mio. Euro
Platzierungsergebnis – die Katjesgreenfood GmbH & Co. KG hat mit ihrer ersten Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A30V3F1) während der Zeichnungsphase (17. und 22. November 2022) ein Volumen in Höhe von 20 Mio. Euro am Kapitalmarkt eingesammelt. Dies entspricht einem Platzierungsergebnis in Höhe von 80%, da das maximale Volumen der Anleihe 25 Mio. Euro beträgt. Die Anleihemittel sollen in den Ausbau pflanzenbasierter Wachstumsmarken im Foodbereich fließen. Die Katjes Greenfood-Anleihe 2022/27 hat eine Laufzeit von fünf Jahren und ist mit einem Zinskupon in Höhe von 8,00% p.a. ausgestattet. Alle über die Zeichnungsfunktionalität erfolgten Orders wurden laut Emittentin bis zu einem Volumen von je 200.000 Euro vollständig zugeteilt. Darüber hinaus gehende Zeichnungsaufträge wurden mit einer…
