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Ein Jahr Regnan Sustainable Water and Waste Fund
Alles Gute zum Geburtstag für alle Anleger des Water and Waste Funds: Ein Jahr nach der Auflegung des nachhaltigen Fonds wächst das Potenzial der Wasser- und Abfallwirtschaft weiter. Es wird immer deutlicher, dass es keine Wirtschaft ohne Wasser und keine nachhaltige Wirtschaft ohne Abfallwirtschaft gibt. Die Anleger des inzwischen auf 200 Millionen US-Dollar gewachsenen Fonds können sich über eine Performance im obersten Zehntel des Sektors freuen. Regnan, die Boutique für nachhaltiges und thematisches Investieren von J O Hambro Capital Management Limited, feierte kürzlich den ersten Jahrestag des Regnan Sustainable Water and Waste Fund*. Der Fonds wurde am 13. Dezember 2021 aufgelegt und gehörte in den ersten zwölf Monaten in…
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Aktienmarkt 2023: Viele Wege führen zum Bankensektor
Paul Wild, Senior Fund Manager des J O Hambro Continental European Fund, hat einen klaren Favoriten für das nächste Jahr: Nachdem der Bankensektor lange als Paria für Investoren galt, führe nächstes Jahr kaum ein Weg an ihm vorbei. Aber auch in anderen Bereichen sieht er trotz Krieg, Zinsen, Inflation und einer Beinahe-Rezession Gelegenheiten für Stockpicker – besonders in Europa. Paul Wilde erwartet, dass die europäischen Zinssätze viel niedriger bleiben werden als die in den USA oder im Vereinigten Königreich. Er geht von einer Gesamtinflation und einer Kerninflation im Jahr 2023 aus, die deutlich über dem EZB-Zielwert von 2 Prozent liegen werden. Da sich die EZB ausschließlich auf die Inflation konzentriert,…
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Sicher wie Gold, rentabel wie Tech: Wasser und Abfall
Langfristig wird die Performance von Investments von zwei Faktoren getrieben: Fundamentaldaten und strukturelle Trends. In beiden Disziplinen stechen Aktien aus dem Wasser- und Abfalluniversum hervor, erläutert Bertrand Lecourt, Senior Portfoliomanager des Regnan Sustainable Water and Waste Fund. Was spricht aus Investorensicht für Anlagen in Wasser und Abfall? Der Portfoliomanager des britischen Nachhaltigkeitsspezialisten Regnan verweist auf die Zahlen: „Zunächst haben diese beiden Branchen ein sehr gutes Risiko-Return-Verhältnis. Bei ähnlichen Returns wie Technologie-Werten kommen beide Sektoren auf eine annähernd gleiche Volatilität wie Gold.“ Diese Mischung aus hohen Returns und niedrigem Risiko macht eine Anlage besonders interessant. „Es gibt keine Wirtschaft ohne Wasser, und keine nachhaltige Wirtschaft ohne Abfallmanagement“, erläutert Bertrand Lecourt die…
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Ob Aktien oder Immobilien: die Nachbarschaft ist entscheidend
Was hat der Wert einer Immobilie mit dem Wert einer Aktie gemeinsam? Die Lage des Objekts bestimmt entscheidend dessen Wert, sagt Christopher Lees, Senior Fund Manager JOHCM Global Select. Asset Manager J O Hambro. Ein gutes Umfeld entdeckt der Experte derzeit bei Value Werten, in einigen Emerging Markets und bei verschiedenen thematischen Investments. Chris Lees vergleicht den Aktien- mit dem Immobilienmarkt. „Wer ein schönes Appartement in einer schlechten Gegend kauft, verliert wahrscheinlich Geld. Eine eher durchschnittliche Wohnung in einem aufstrebenden Viertel ist dagegen ein gutes Investment. Ähnlich verhält es sich mit Börsentiteln“, sagt der Fondsmanager. Ein tolles Unternehmen in einer „schlechten Nachbarschaft“, also einer abgestraften Branche oder einem Land, das…
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Fondsmanager positiv gestimmt: Vier Fakten für Brasilien – Lula-Regierung ist kein Risiko
Wenn am Donnerstagabend Brasilien das erste WM-Spiel gegen Serbien bestreitet, ist die Mannschaft klarer Favorit. Aber auch für Investoren ist Brasilien ein guter Tipp, sagen die Emerging Markets-Spezialisten James Syme und Paul Wimborne, Senior Fund Manager beim britischen Asset Manager J O Hambro. „Brasilien gehört seit Ende 2020 zu unseren bevorzugten Schwellenländern“, berichtet James Syme. „Seitdem hat das Land trotz einer deutlich negativen Rendite des MSCI Emerging Markets Index in US-Dollar eine starke Gesamtrenditen erzielt.“ An seiner Einschätzung ändern auch die jüngsten Wahlen nichts. Hintergrund: Im Oktober wurde Luiz Inacio Lula da Silva (Lula) zum Präsidenten gewählt. Nach 2002 bis 2010 ist es bereits seine zweite Amtszeit. Der PolitikerLula gehört…
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JO Hambro Portfoliomanager zu britischem Aktienmarkt: „Könnte sich dramatisch erholen“
Laut den Fondsmanagern James Lowen und Clive Beagles von der JO Hambro Capital Management Group steht der britische Aktienmarkt kurz vor einem Wendepunkt. Sie sehen vermehrte Anzeichen für eine Erholung der Kurse und einer Rückkehr der Value-Titel. „Wir gehen davon aus, dass sich die Probleme mit den Lebenshaltungskosten im Jahr 2023 abschwächen werden, wenn die Inflation zurückgeht. Vor diesem Hintergrund sind wir der Meinung, dass wir uns trotz der starken Rhetorik und einiger starker Aufwärtsbewegungen einem Wendepunkt bei den Zinsschritten der Zentralbanken (und den damit verbundenen Aussagen) nähern. Damit könnten sich Aktien, die der Realwirtschaft ausgesetzt sind, dramatisch erholen“, analysiert UK-Spezialist James Lowen. Sein Kollege Clive Beagles ergänzt: „In Anbetracht…
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Erwarten Sie das Unerwartete: Bei den Emerging Markets deutet sich ein Führungswechsel an
Die führenden Rollen bei den Emerging Markets werden neu verteilt, dabei spielt die Dollar-Stärke keine Rolle. Diese Meinung vertritt James Syme, Senior Fondmanager bei J O Hambro. Er ist überzeugt, dass dies als Reaktion auf steigende Rohstoffpreise und die lockere Geldpolitik Japans geschieht. Die großen Gewinner „Große Importnationen wie Indien, Brasilien oder Mexico werden zukünftig gewinnen“, sagt Syme und erklärt dies mit starken Währungen im Vergleich zu den eher schwachen der großen Exporteure wie Korea, Taiwan oder China. Obwohl diese Volkswirtschaften hohe Leistungsüberschüsse aufweisen, fielen der chinesische Renminbi um 12,0 Prozent, der taiwanesische Dollar um 14,7 Prozent und der koreanische Won sogar um 20,4 Prozent. Dabei verloren die indische Rupie…
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JOHCM eröffnet Büro in München und stärkt die Präsenz in Deutschland
Mit einem neuen Büro in München verstärkt der aktive Asset Manager J O Hambro Capital Management (JOHCM) sein Engagement in Deutschland. Hier arbeiten ab sofort Tjeerd Voßkamp, Head of Distribution für Großbritannien, Europa und Asien, Annabelle Wagner, Sales Director DACH und Marco Maier, Sales Manager DACH, die alle drei bislang im Londoner Hauptsitz tätig waren. „Der Aufbau des deutschen Standortes ist wichtiger Teil der Wachstumspläne von JOHCM in Kontinentaleuropa. Deutschland ist einer der größten und diversifiziertesten europäischen Asset Management Märkte, der uns aufregende Chancen bietet“, erklärt Tjeerd Voskamp. "Mit der stärkeren Präsenz vor Ort wollen wir unseren Kunden künftig einen noch besseren Service bieten und unsere Produkte in der DACH-Region…
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Hohe Sauren Auszeichnung für Europafondsmanager Robrecht Wouters
Das Sauren Fondsmanager Rating hat in diesem Jahr gleich drei Fondsmanager von J O Hambro Capital Management (JOHCM) mit Auszeichnungen bedacht. Gleich mit zwei Goldmedaillen zeichneten die Bewertungsspezialisten Robrecht Wouters in der Kategorie „Aktien Europa“ für „ausgezeichnetes Fondsmanagement“ aus. Seine Kollegen Alex Savvides und Mark Costar können sich jeweils über eine Goldmedaille in der Kategorie „Aktien Großbritannien“ freuen. Ihre Leistung stuft Sauren mit „sehr gut“ ein. Bei ihrer Rating-Bewertung setzen die Experten des fünfköpfigen Sauren-Teams auf eine qualitative individuelle Analyse der jeweiligen Fondsmanager. Dabei untersuchen sie Anlagephilosophie, Vergangenheitserfolge, Ertragserzielung sowie unternehmens- und personenspezifische Kriterien. Über 300 Gespräche führen sie dabei jährlich. Robrecht Wouters ist Senior Fund Manager bei JOHCM und…
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Regnan: Kampf dem Klimakiller Methan
Das Treibhausgas Methan ist 28-mal schädlicher für das Klima als CO2. Methan ist global für 23 Prozent der Kohlenstoffdioxid-Emissionen verantwortlich, etwa die Hälfte davon entsteht durch menschliche Aktivität. Um das Klima zu schützen, braucht es also eine langfristige Methan-Strategie. Zu diesem Ergebnis kommt eine neue Studie von Regnan, der auf nachhaltige Investments spezialisierten Partnergesellschaft des britischen Asset Managers J O Hambro. Die zurzeit größte Quelle für Methan ist die Landwirtschaft, die etwa 20 Prozent der Emissionen ausmacht. Reisfelder und die Nutztierhaltung, insbesondere von Kühen, produzieren viel Methan. Die Emissionen aus beiden Quellen steigen im Zuge der wachsenden Weltbevölkerung immer weiter an. Fossile Brennstoffe sind für weitere 17 Prozent verantwortlich, während…
