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J.P. Morgan AM Global Equity Views: Chancen in Schwellenländern und im Bankensektor
. Zusammenfassung der Q3 Global Equity Views (Autor: Paul Quinsee, Global Head of Equities bei J.P. Morgan Asset Management): Da Zentralbanken und Regierungen geldpolitische und fiskalische Anreize in beispiellosem Maße einsetzen, um die wirtschaftlichen Auswirkungen des Lockdowns aufgrund von COVID-19 abzufedern, haben sich die Aktienmärkte seit unserem letzten Update dramatisch erholt. Diese Erholung war sehr breit angelegt. Besonders beliebt sind aber weiterhin Mega-Cap-Technologie-Aktien, von denen zahlreiche Titel neue Höchststände erreichten. Die Marktsegmente, die unter dem wirtschaftlichen Zusammenbruch besonders zu leiden hatten, haben sich inzwischen ebenfalls erholt, jedoch bewegen sie sich nach wie vor deutlich unter dem Vorkrisenniveau. Nach dieser raschen und umfassenden Erholung sind unsere Investmentexperten hinsichtlich der künftigen Markterträge deutlich…
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J.P. Morgan Asset Management: Die „unvollständige“ Erholung
. Die Erholung der Wirtschaft hängt am Tropf der Fiskalpolitik US-Wahlausgang könnte von der Corona-Krise beeinflusst werden Niedrige Renditen und hohe Bewertungen erfordern neue Wege im Risikomanagement Nach der historisch einzigartig schnellen Erholung an den Märkten stellt sich laut Tilmann Galler, Kapitalmarktstratege bei J.P. Morgan Asset Management in Frankfurt, nun die Frage, ob die V-förmige Entwicklung der Aktienmärkte eine Blaupause für die konjunkturelle Entwicklung darstellen könnte. Darüber hinaus rücken in den nächsten Wochen allmählich auch die US-Wahlen im November in das Blickfeld mit ihren möglichen politischen Implikationen für die Märkte. Rund um die Vorstellung des „Guide to the Markets“ für das 3. Quartal 2020 analysiert Tilmann Galler diese Fragen und…
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J.P. Morgan Asset Management: Neuer Zyklus mit neuen Chancen für Income-Anleger
Corona sorgt für kürzeste und zugleich schärfste Rezession, beschleunigt aber auch notwendige Weichenstellungen Kursrückgänge zum Einstieg nutzen: Beste Ergebnisse für Income-Anleger nach Krisen Scope-Studie zeigt: Langfristig überlegene Ertragschancen mit Income Laut den Experten von J.P. Morgan Asset Management hat das erste Halbjahr 2020 die wirtschaftliche, die politische und nicht zuletzt die Investment-Landschaft stärker verändert, als jeder andere Halbjahreszeitraum der modernen Geschichte. „Die massiven Reaktionen der Politik auf die Covid-19-Pandemie, mit fiskal- und geldpolitischen Anreizen in bisher nie gesehenem Umfang, werden die Weltwirtschaft der kommenden Jahre tiefgreifend prägen“, erläutert Jakob Tanzmeister, Investmentspezialist in der Multi-Asset-Solutions-Gruppe von J.P. Morgan Asset Management. Doch mittlerweile scheint es, als hätte die Corona-Krise nicht nur für…
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J.P. Morgan Asset Management: Bedeutung alternativer Anlagen für die Portfoliostabilität in Zeiten kaum vorhandener Zinserträge
Anleihen können heute nur noch wenig Portfolioschutz bieten Diversifizierungsvorteil alternativer Anlageklassen nutzen „Guide to Alternatives“ bietet Übersicht Laut den Experten von J.P. Morgan Asset Management wird die Frage der Portfoliokonstruktion für Anleger angesichts der extrem niedrigen Zinsen auf Staatsanleihen weit über Covid-19 eine der größten Herausforderungen bleiben. Denn Staatsanleihen haben in einem Portfolio traditionell zwei Rollen übernommen: Einerseits waren sie eine Quelle stetiger und stabiler Erträge. Und andererseits haben sie den Portfolios in Zeiten von Marktstress Schutz geboten. „Traditionell sind Rezessionen mit einer Senkung der Zinssätze durch die Zentralbanken einhergegangen, wodurch die Anleihekurse in Phasen mit fallenden Aktienkursen stiegen. Dadurch verringerte sich in Baissemärkten der Gesamtbetrag der Kapitalverluste. Wenn wir…
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J.P. Morgan Asset Management: Vier Schocks und ein Virus
Konsequentes und koordiniertes Vorgehen bleibt wichtig Rezession wird nicht zu vermeiden sein Mit flexiblen Anleihenstrategien den aktuellen Herausforderungen trotzen Laut den Anleihenexperten von J.P. Morgan Asset Management ist die Rezessionswahrscheinlichkeit für die globale Wirtschaft in den letzten Wochen so deutlich gestiegen, dass sie eine Rezession inzwischen als Basisszenario sehen. Verursacht wurde dieser Wechsel im Ausblick – noch im letzten Quartal war das Basisszenario das „Wachstum unter Trend“ – durch gleich vier Schocks: Zum Angebotsschock aufgrund des Shutdowns von China als Reaktion auf COVID-19 kam ein Nachfrageschock infolge der eingeleiteten Quarantänemaßnahmen in einer Vielzahl der Volkswirtschaften weltweit, dazu kam dann noch der Ölschock aufgrund des umfangreichen Ölpreiseinbruchs. Dies alles führte zu…
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J.P. Morgan Asset Management: Im aktuellen Marktumfeld zeigt sich die Bedeutung alternativer Anlagen für die Portfoliostabilität
Vermeintlicher Nachteil zahlt sich aus: Geringere Liquidität führt zu weniger Volatilität Insbesondere Infrastrukturanlagen sorgen dank unkorrelierten langfristigen Renditechancen und regelmäßigen Cashflows für Portfolio-Resilienz Aktueller „Guide to Alternatives“ veröffentlicht Die anhaltende große Besorgnis über die Ausbreitung und die wirtschaftlichen Auswirkungen des COVID-19-Virus führte in den letzten Wochen zu einem Ausverkauf in kaum gekanntem Maße. Während sowohl Aktien als auch Anleihen unter Druck gerieten, erwiesen sich alternative Anlagen als relativ stabil. „Viele der alternativen Anlageklassen tendieren zu einer deutlich stabileren Entwicklung als die an öffentlichen Börsenplätzen gehandelten Werte, eben weil sie nicht täglich oder gar minütlich gehandelt werden. Das sorgt für mehr Stabilität im Portfolio“, betont Anton Pil, Global Head of Alternatives bei…
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J.P. Morgan Asset Management erneut als eine der besten Fondsgesellschaften für Fondspolicen ausgezeichnet
Fondsgebundene Lebensversicherungen werden von vielen Anlegern als Baustein für die Altersvorsorge geschätzt. Um die besten Anbieter herauszufiltern und als Orientierung für Anleger hat das Wirtschaftsmagazin Capital in seiner aktuellen Ausgabe 4/2020 den zweiten Kompass für fondsgebundene Lebensversicherungen veröffentlicht. Dafür wurden gemeinsam mit den Spezialisten der Analysehäuser f-fex und des Instituts für Vorsorge- und Finanzplanung (IVFP) insgesamt 49 Versicherungsunternehmen, die fondsgebundene Lebensversicherungen anbieten, untersucht. Außerdem waren 50 Fondsgesellschaften, in deren Investmentfonds im Rahmen von Versicherungspolicen angelegt werden kann, im Test. Bei den Fondsanbietern überzeugten nur acht Gesellschaften mit der bestmöglichen Qualität von fünf Sternen. J.P. Morgan Asset Management ist eine der ausgezeichneten Fondsgesellschaften und liegt insgesamt auf Rang 2. In die…
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J.P. Morgan Asset Management: Makro-Strategie bewährt sich bei erhöhter Volatilität
Flexiblität und Hedging-Strategien können die Schwankungen abfedern JPMorgan Investment Funds – Global Macro Opportunities Fund YTD im Plus Diversifikator zu anderen Mischfondskonzepten Die Ungewissheit über die weitere Verbreitung des Coronavirus verbunden mit deutlichen Einschnitten im öffentlichen Leben und den nicht absehbaren Folgen für die globale Wirtschaft sorgte in den letzten Wochen für dramatische Volatilität an den Kapitalmärkten. Dass es zusätzlich einen Preiskrieg auf dem Ölmarkt gab, brachte die Märkte noch weiter ins Taumeln. „Die Corona-Krise lässt sich gut in drei Abschnitte einteilen“, erläutert Shrenick Shah, einer der drei Fondsmanager der Makro- Strategie bei J.P. Morgan Asset Management. So war im Januar hauptsächlich China betroffen und die Märkte sorgten sich…
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J.P. Morgan Asset Management: Fünf langfristige Investitionsüberlegungen für die Marktkorrektur
Die aktuelle Börsenkorrektur setzt sich weiter fort und erschüttert die Anleger. Nachdem US-Aktien seit ihrem Höchststand im Februar bereits mehr als 20 Prozent gefallen sind, befinden wir uns nun offiziell wieder im Bärenmarkt – dem ersten seit 2009. Tilmann Galler, Kapitalmarktstratege bei J.P. Morgan Asset Management, gibt besorgten Anlegern fünf langfristige Investitionsüberlegungen mit auf den Weg, die in diesem Umfeld helfen können, einen kühlen Kopf zu bewahren. Ausmaß und Dauer von Bullen- und Bärenmärkten können variieren Die Ausbreitung von COVID-19 wirkt sich mittlerweile schwer auf soziale Aktivitäten und das Reiseverhalten in den USA und in Europa aus. Das globale Wachstum im ersten und zweiten Quartal 2020 dürfte hart getroffen werden.…
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J.P. Morgan Asset Management: Mit ausgezeichneter Kompetenz auf die Asien-Pazifik-Region setzen
. Von aktueller Volatilität nicht verunsichern lassen – langfristige strukturelle Trends haben Bestand Diversifizierungspotenzial und starke Themen der gesamten Asien-Pazifik-Region nutzen Fonds und Fondsmanagerin ausgezeichnet Auch wenn die deutsche Verleihung der Refinitiv Lipper Fund Awards 2020 wie so viele Veranstaltungen wegen des Coronavirus abgesagt werden musste, bleiben die Leistungen der ausgezeichneten Fonds doch außer Frage. So konnte sich der JPMorgan Funds – Pacific Equity Fund gleich über drei Zeiträume in der Kategorie „Equity Asia Pacific“ durchsetzen. Der Fonds wurde über die Zeiträume drei, fünf und zehn Jahre ausgezeichnet. „Die Gewinner haben sich durch eine konstant starke, risikoadjustierte Leistung im Vergleich zu ihrer Peergroup hervorgetan“, heißt es vom Veranstalter. Dabei beruhe…
