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J.P. Morgan Asset Management: Nachhaltige Anleiheninvestments im Trend
. Steigendes Angebot auch außerhalb Europas: Zuflüsse auf Allzeithoch Nachhaltige Anleihenfonds beschränken sich nicht nur auf „Green Bonds“ JPMorgan Funds – Global Bond Opportunities Sustainable Fund bietet über klassische Anleihensegmente hinaus nachhaltige Ertragschancen Laut den Experten von J.P. Morgan Asset Management zeigt sich die steigende Bedeutung der Investments im Bereich Umwelt, Soziales und Governance (ESG) auch am wachsenden Angebot für nachhaltige Anleihenfonds. „Die Integration von ESG-Faktoren in festverzinsliche Anlagen wird allgemein üblich, aber die Möglichkeiten, direkt in diesen Bereich zu investieren, waren bislang relativ begrenzt. Das ändert sich allmählich, da die Anlegernachfrage zusätzliche Angebote forciert“, betont Sabine Stahl, Leiterin für das Wholesale-Geschäft bei J.P. Morgan Asset Management in Frankfurt. Diese…
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J.P. Morgan Asset Management: 10 Thesen für 2021
Das Jahr 2020 war außergewöhnlich und wird für viele als ein „Annus horribilis“ in Erinnerung bleiben. Dass sich nun zum Jahresende die Nachrichtenlage insbesondere auch in medizinischer Hinsicht gebessert hat, lässt den Kapitalmarktstrategen Tilmann Galler von J.P. Morgan Asset Management etwas optimistischer auf das neue Jahr blicken: „Wir erwarten für 2021, dass sich die Pandemie auf dem Rückzug befindet, was besondere Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung und die globalen Märkte haben wird,“ erläutert Galler. Und so hat der Stratege für dieses Basisszenario zehn Thesen entwickelt, die Anlegern helfen können, durch die weiterhin unsichere Gemengelage zu navigieren. Man solle allerdings auch weiterhin darauf gefasst sein, dass das Virus jederzeit einen Strich…
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J.P. Morgan Asset Management: Flexible Multi-Asset-Strategien sind besonders gut für die Herausforderungen des neuen Zyklus gerüstet
. Klassische „sichere Anlagehäfen“ immer weiter unter Druck Dividendentitel haben Aufholpotenzial dank positiver Impfstoffnachrichten bewiesen Income-Klassiker JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund mit stabiler Ausschüttung und Partizipation an der Erholungsrally Laut den Experten von J.P. Morgan Asset Management haben die Ereignisse des Jahres 2020 die wirtschaftliche, politische und Investmentlandschaft tiefgreifender verändert als jede andere Kurzperiode der modernen Geschichte. Dank beispielloser fiskal- und geldpolitischer Unterstützungsmaßnahmen hat nun ein neuer Konjunkturzyklus begonnen. Trotz neuer Pandemiewellen sollte sich die wirtschaftliche Erholung mittelfristig fortsetzen und es ist zu erwarten, dass das Umfeld für risikoreiche Anlagen positiv sein sollte. Allerdings sind die Implikationen der diesjährigen Ereignisse für ertragsorientierte Anleger nicht zu unterschätzen, gibt Jakob…
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J.P. Morgan Asset Management legt globalen Aktien-ETF auf, der Anlegern ermöglicht, CO2-reduziert zu investieren
Zum heutigen Tag hat J.P. Morgan Asset Management den JPMorgan Carbon Transition Global Equity SICAV ETF (Ticker: JPCT) aufgelegt. Dieser nachhaltige ETF ermöglicht es, in ein breit gestreutes globales Aktienportfolio zu investieren, das nur einen geringen Tracking Error zum MSCI World Index aufweist und dabei eine deutliche Reduzierung der Kohlenstoffintensität ermöglicht. Basisindex ist der JPMorgan Asset Management Global Carbon Transition Index. Dieser Index weist eine signifikant reduzierte Kohlenstoffintensität im Vergleich zum MSCI World Index auf, ohne dafür Ausschlüsse oder Sektorabweichungen vorzunehmen zu müssen. Vielmehr wird auf Basis eines hauseigenen Research-Modells ermittelt, welche Unternehmen je Sektoren am besten für den Übergang in eine kohlenstoffarme Wirtschaft ausgerichtet sind. JPCT bietet Anlegern eine…
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J.P. Morgan AM: Titelselektion an den Aktienmärkten weltweit wird wichtiger
Mit Blick auf das 4. Quartal 2020 erwarten die Aktienexperten von J.P. Morgan Asset Management auf Basis der aktuellen Global Equity Views vom jetzigen Niveau aus eher durchschnittliche als spektakuläre Erträge. Die Bewertungen am Aktienmarkt gingen bereits von einer deutlichen Erholung der Gewinne aus und seien damit weniger attraktiv als noch im März, aber auch noch nicht besonders angespannt. Bei Vergleichen zwischen Aktien und Anleihen schnitten Aktien nach wie vor besser ab. „Nach einer drastischen Kürzung unserer globalen Gewinnerwartungen um 30 Prozent für dieses Jahr senkt unser Research-Team die kurzfristigen Gewinnprognosen mittlerweile nicht mehr und hat zuletzt sogar einige Aufwärtskorrekturen vorgenommen. Insgesamt entsprechen unsere Prognosen für 2021 in etwa den Werten vor der Pandemie für 2019.…
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J.P. Morgan Asset Management: Die Entwicklung der Corona-Pandemie wird die Märkte stärker beeinflussen als die US-Präsidentschaft
Auch wenn die US-Wahl weiterhin die Schlagzeilen bestimmt, da sich noch kein klarer Sieger durchgesetzt hat und es möglicherweise noch ein längeres juristisches Nachspiel gibt: Nach Ansicht von Tilmann Galler, Kapitalmarktstratege bei J.P. Morgan Asset Management in Frankfurt, ist die Tatsache, wer der nächste US-Präsident wird, nicht der wichtigste Faktor, der die Kapitalmärkte in den nächsten Wochen und Monaten bestimmen wird. Die wieder stark angezogene Covid-19-Pandemie, von der aktuell vor allem Europa betroffen ist, dürfte in den nächsten Monaten das Geschehen an den Märkten sehr viel intensiver beeinflussen als die US-Präsidentschaft, so Galler bei der Vorstellung des „Guide to the Markets“ für das 4. Quartal 2020. USA: Zukünftige Fiskalpolitik hat…
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J.P. Morgan Asset Management zum Weltspartag: Das Interesse der Deutschen an nachhaltigen Geldanlagen steigt
Der jährlich Ende Oktober stattfindende Weltspartag erinnert an eine wichtige Tugend: das Sparen. Darin sind die Deutschen ziemlich gut: Laut Bundesbank liegen heute stolze 2,6 Billionen Euro bei Banken auf Tages- und Festgeldkonten sowie auf Sparbüchern. Was daran jedoch im anhaltenden Niedrigzinsumfeld gefährlich ist, ist die Tatsache, dass die Deutschen sich quasi arm sparen. „Auch wenn sich der Kontostand über die Zeit nicht verändert, schwindet doch die Kaufkraft, denn die Inflation frisst die kaum vorhandenen Zinserträge auf. So wird der Realzins dann letztendlich negativ“, erläutert Matthias Schulz, Managing Director bei J.P. Morgan Asset Management. Allein mit Sparen lässt sich heute also kein reales Kapitalwachstum mehr erzielen und trotz fleißiger Sparanstrengung…
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J.P. Morgan Asset Management: USA – auch weiterhin die richtige Wahl für Anleger
. Unabhängig vom Wahlausgang: Für den Präsidenten ist die Mehrheit in beiden Kongress-Kammern zur Gestaltung der Wirtschaftspolitik entscheidend Gemeinsamkeit von Trump und Biden: Wirtschaftsförderung durch Verschuldung Anleger sollten investiert bleiben und langfristig weiterhin auf Aktien setzen „Politische Börsen haben kurze Beine“ heißt es gemeinhin – die Einflüsse von politischen Ereignissen auf die Aktienmärkte sind demnach meist nur von kurzer Dauer. Die US-Wahl am 3. November hat nach Ansicht von Tilmann Galler, Kapitalmarktstratege bei J.P. Morgan Asset Management in Frankfurt, aus wirtschaftlicher Sicht jedoch durchaus den Charakter einer Richtungswahl. Denn schließlich gilt es für den nächsten US-Präsidenten nicht nur, die Folgen der Pandemie zu bewältigen und die sozialen Konflikte aufzuarbeiten. Auch…
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J.P. Morgan Asset Management: Gentherapie als disruptiver Wachstumstreiber im Gesundheitssektor
Als das Quantitative Beta Solutions Team von J.P. Morgan Asset Management vor gut einem Jahr den JPMorgan Funds – Thematics – Genetic Therapies auflegte, war das Ziel, Anlegern eine thematisch fokussierte Investmentlösung für ein Anlagethema in der Frühphase anzubieten. „Wir ahnten nicht, dass ein halbes Jahr später eine globale Pandemie die Gesundheitsbranche für Investoren noch stärker in den Fokus rücken würde“, beschreibt Fondsmanager Yazann Romahi das große Interesse an dem Fonds. Gentherapien, die darauf abzielen, Krankheiten durch Veränderung der genetischen Information zu heilen, gelten als vielversprechender Treiber für zukünftiges Wachstum, das die Gesundheitsbranche grundlegend verändern wird. „Sicherlich können Gentherapien im Branchenkontext disruptiv wirken, aber viele Investoren haben erkannt, dass sie…
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J.P. Morgan Asset Management: Wandelanleihen weiterhin vorteilhaft
„Convertibles“ haben dank asymmetrischem Risikoprofil andere Anlageklassen übertroffen Marktverwerfungen nutzen und gezielt die Chancen der Anleihenkomponente wahrnehmen JPMorgan Investment Funds – Global Opportunistic Convertibles Income Fund: Innovatives Konzept mit begrenzter Laufzeit bereits auf über 100 Millionen US-Dollar gewachsen Laut den Experten von J.P. Morgan Asset Management macht sich das asymmetrische Renditeprofil von Wandelanleihen in diesem Jahr besonders bezahlt. Zunächst bot im März der Bond Floor – also die Rückzahlung mindestens zum Anleihen-Nennwert – eine Begrenzung der Kursverluste und später ermöglichte die eingebettete Option eine Partizipation an der Erholung des Aktienmarktes. So konnten Wandelanleihen sich außerordentlich schnell vom Markteinbruch im März erholen und weisen seit Jahresanfang einen deutlich positiven Ertrag von…
