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Milbank Advises H.C. Starck on Sale of Electronic Materials Portfolio to Materion
Milbank advised the H.C. Starck group on entering into an agreement to sell its industry-leading, electronic materials business (HCS-Electronic Materials) to US-based Materion Corporation, a NYSE-listed world leader in high performing advanced materials. Following closing of the transaction, HCS-Electronic Materials will be part of Materion’s Advanced Materials segment. The transaction provides for a purchase price of $380 million, is expected to close in the fourth quarter of 2021 and is subject to customary closing conditions, including regulatory approval. H.C. Starck group is a leading manufacturer of high-tech tungsten metal powders and carbides (midstream tungsten products) with production hubs in Europe, North America, and China serving customers across the globe. The…
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Milbank Advises Oakley Capital Portfolio Company WindStar on Acquisition of L.A.B. Cosmetics
Milbank advised Oakley Capital’s portfolio company WindStar Medical GmbH (‘WindStar’) on the acquisition of L.A.B Cosmetics GmbH & Co. KG (‘L.A.B.’), a leading provider of ‘clean beauty’ product. The founders of L.A.B. are reinvesting in the combined business and will continue to manage L.A.B. in partnership with WindStar. The financial details of the transaction are not disclosed. Partnering with L.A.B. will enable WindStar to enter the highly attractive clean beauty segment, which is forecast to outgrow the $450 billion global beauty and personal care market through 2025. L.A.B’s revenues are expected to more than double in 2021, with strong demand for its innovative, science-led and products which are free from…
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Milbank berät Maguar Capital Partners bei Finanzierung des Erwerbs einer Mehrheitsbeteiligung an Ingentis
Milbank hat Maguar Capital Partners bei der Finanzierung des Erwerbs einer Mehrheitsbeteiligung an der Ingentis Softwareentwicklung GmbH beraten. EMZ Partners fungierte als Finanzierungspartner sowie als Co-Investor von Maguar Capital Partners und den Ingentis-Gründern. Die Gründer bleiben dem Unternehmen als geschäftsführende Gesellschafter erhalten. Die Partnerschaft mit Maguar soll insbesondere dazu beitragen, die globale Präsenz von Ingentis weiter auszubauen. Ingentis ist ein Anbieter von HR-Software zur Visualisierung und Management von Organisationsstrukturen und Netzwerken zur Unterstützung beim Personalmanagement mit Sitz in Nürnberg und einer weiteren Niederlassung in den USA. Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und ist mit mehr als 2.000 Kunden in über 100 Ländern vertreten. Maguar Capital Partners mit Sitz in München fokussiert…
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Milbank berät Rohrdorfer bei Erwerb von Ganser
Milbank hat die Südbayerisches Portland-Zementwerk Gebr. Wiesböck & Co. GmbH, Rohrdorf (Rohrdorfer) fusionskontrollrechtlich bei dem Erwerb sämtlicher Anteile an der Ganser Baustoffe GmbH & Co. KG, Kirchstockach (Ganser) beraten. Der Erwerb wurde von dem Bundeskartellamt nach Durchführung eines verlängerten Hauptprüfverfahrens am 23. August 2021 ohne Auflagen und Bedingungen freigegeben. Das Zusammenschlussvorhaben betraf die Fusion zweier führender Hersteller von Transportbeton im Marktraum München bzw. auf den Regionalmärkten Aubing und Kirchstockach. Aufgrund der bedeutenden Marktpräsenz beider Hersteller und des hohen Konzentrationsgrades der Transportbetonmärkte prüfte das Bundeskartellamt umfassend sowohl eine mögliche marktbeherrschende Stellung der fusionierten Einheit als auch die Möglichkeit eines wettbewerbslosen Oligopols. Mit Abmahnschreiben vom 25. Mai 2021 teilte das Bundeskartellamt Rohrdorfer…
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Milbank berät Media Central bei Finanzierung der Übernahme von Offerista
Milbank hat Media Central, ein Portfolio-Unternehmen von Bregal Unternehmerkapital GmbH beratenen Fonds, bei der Finanzierung der Übernahme der Offerista Group GmbH beraten. Die von Bregal Unternehmerkapital beratenen Fonds haben sich Anfang 2019 mehrheitlich im Rahmen einer Nachfolgeregelung an der Media Central Unternehmensgruppe, Marktführer in unadressierter Haushaltswerbung, beteiligt und seitdem gemeinsam mit dem Management-Team kontinuierlich das Wachstum der Gruppe vorangetrieben. Durch den Zusammenschluss mit Offerista, Europas größtes Shopper-Marketing-Network und der reichweitenstärkste Spezialist für digitale Drive-to-Store Marketinglösungen im Handel, bündeln die beiden Unternehmen nun ihre Kernkompetenzen im Bereich haptischer und digitaler Werbelösungen und bieten somit einen Full-Service-Ansatz aus einer Hand. Media Central ist in 24 europäischen Ländern tätig und steuert mehr als…
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Milbank Advises Park Square Capital, SMBC and HayFin on Financing of the Acquisition of Engel & Völkers by Permira
Milbank advised Park Square Capital, SMBC and HayFin as lenders on the financing of Permira’s acquisition of Engel & Völkers, a leading property brokerage platform. Following the transaction, the Völkers family and part of the management team will retain almost 40% of the shares in the company. Engel & Völkers founder Christian Völkers will become Chairman of the Supervisory Board. Financial details of the transaction were not disclosed. Closing of the transaction is subject to customary closing conditions and is expected in the fourth quarter. Engel & Völkers was founded in Hamburg in 1977 and has developed into one of the world’s most renowned brands in premium real estate brokerage.…
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Milbank Advises Kalera on Acquisition of &ever
Milbank advised Kalera AS (Euronext Growth Oslo: KAL, Bloomberg: KSLLF), one of the fastest growing and largest vertical farming companies in the world, on entering into a share purchase agreement for the acquisition of all shares in &ever GmbH, a global leader in baby leaf indoor farming. The total consideration reflecting an enterprise value for &ever GmbH has a volume of €130 million on a cash and debt free basis as of 1 July 2021. The consideration will consist of a combination of cash and Kalera shares. Under the terms of the agreement, &ever GmbH shareholders will receive €21.6 million in cash and 27,856,081 Kalera shares at a subscription price…
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Milbank Advises General Atlantic on Investment in Chrono24
Milbank advised the global growth capital investor General Atlantic on its investment in Chrono24, a leading global digital marketplace for new and pre-owned luxury watches. The underlying Series C investment round with a volume of more than €100 million was led by General Atlantic with participation from Aglaé Ventures, the technology arm of the Arnault family’s investment company, and existing investors Insight Partners and Sprints Capital. This newest minority growth funding brings Chrono24’s cumulative funds raised to over €200 million to date. With the new investment, the company plans, among others, to accelerate its growth trajectory, deepening its presence in existing markets and augmenting its global team with additional top…
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Milbank Advises Pamono Shareholders on Sale to and Investment in Chairish
Milbank advised the (indirect) shareholders of Pamono GmbH (“Pamono”) on the sale of their entire stake to Chairish Inc. (“Chairish”) and a related roll-over of their investment into Chairish, respectively. Chairish is an American high-end home décor marketplace based in San Francisco. Pamono operates a major European marketplace with an inventory of more than 250,000 vintage and antique furnishings and art sourced from over 2,000 professional galleries. The combination of Pamono’s and Chairish’s businesses is expected to be highly synergistic. Milbank comprehensively advised Pamono shareholders on corporate and tax law aspects of the transaction. The Milbank Team was led by Sebastian Heim (Munich) and Adam Moses (Los Angeles, both Corporate/M&A)…
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Milbank berät LGT bei Beteiligung an digitalem Vermögensverwalter LIQID und Vereinbarung zur Kooperation im Investmentbereich
Milbank hat LGT bei der Vereinbarung zum Erwerb einer strategischen Minderheitsbeteiligung an LIQID beraten. LIQID, seit Herbst 2016 am Markt, ermöglicht anspruchsvollen Privatanlegern über seine digitale Plattform den Zugang zu professionellen Anlagelösungen im Wealth Management sowie zu den Assetklassen Private Equity, Venture Capital und Real Estate. Anfang 2021 hat LIQID die Schwelle von einer Milliarde Euro an verwalteten Kundengeldern überschritten und gehört damit zu den größten digitalen Vermögensverwaltern in Deutschland. Der Abschluss der Transaktion erfolgt, sobald die dafür nötigen Bewilligungen der Aufsichtsbehörden vorliegen. Die LGT wird im Rahmen der mit LIQID getroffenen Vereinbarung künftig die Anlagestrategie für die Kunden von LIQID Wealth mitgestalten. Dieses Angebot steht Privatanlagern ab einem Investitionsvolumen…
