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About You Successfully Completes IPO With Milbank
Milbank advised About You, Europe’s fastest-growing online fashion platform of scale, and Otto Group as shareholder on the successful IPO of About You in the Prime Standard segment of the Frankfurt Stock Exchange. In the course of the IPO, shares of About You were placed at €23 per share. The placement price indicates a market capitalization at the start of trading of €3.92 billion and the expected free float of new shareholders (net of treasury shares) will amount to 21.0%, assuming full exercise of the Greenshoe option. Stock exchange trading on the Frankfurt Stock Exchange commenced on June 16, 2021. About You plans to invest the majority of the proceeds…
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Milbank berät United Internet bei weiterer Investition in Uberall und Übernahme von MomentFeed durch Uberall
Milbank hat United Internet bei einer weiteren Investition in Uberall, Deutschlands führenden Produktanbieter für Online-Listings, im Rahmen der Serie-C-Finanzierungsrunde mit einem Gesamtvolumen in Höhe von 115 Millionen US-Dollar beraten. United Internet ist bereits an Uberall beteiligt und nimmt erneut an der weiteren Finanzierung teil. Die Finanzierungsrunde wurde von Bregal Milestone angeführt. Darüber hinaus gehören neben United Internet auch Level Equity und das Uberall-Management zu den Kapitalgebern. Mit der Finanzierung plant Uberall, das Wachstum insbesondere in den USA und Kanada zu beschleunigen. Im Zusammenhang mit der Finanzierungsrunde hat Uberall außerdem eine Vereinbarung zur Übernahme von MomentFeed unterzeichnet. Die Übernahme der Technologie und des Teams von MomentFeed wird es den Kunden und…
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Milbank berät Gesellschafter der Heubach-Gruppe bei Partnerschaft mit SK Capital und deren gemeinsamer Akquisition des Pigmentgeschäfts von Clariant
Milbank hat die Gesellschafter der Heubach-Gruppe („Heubach“) bei der Partnerschaft mit SK Capital Partners („SK Capital“) und deren gemeinsamen Übernahme des Pigmentgeschäfts von Clariant („Clariant Pigments“) beraten. Mit dem kombinierten Geschäft, das unter dem Namen Heubach geführt werden soll, wird ein weltweit führendes Pigmentunternehmen mit einem jährlichen Umsatz von mehr als 900 Millionen Euro entstehen. Durch den Zusammenschluss von Heubach und Clariant Pigments werden hohe Synergieeffekte erwartet und ein diversifizierter Pigmentanbieter entstehen, der die bestehenden Positionen von Heubach und Clariant Pigments stärken wird. Die beiden Unternehmen verfügen über ein komplementäres Produktportfolio und eine regional kompatible Anlagenstruktur, was eine erweiterte Produktpalette und eine breitere geografische Abdeckung ermöglichen wird, um Kunden noch…
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Milbank berät DBAG Fund VI bei Verkauf von Telio an Charterhouse Capital Partners LLP
Milbank hat den von Deutsche Beteiligungs AG beratenen DBAG Fund VI (“DBAG”) beim Verkauf des Telekommunikations- und Softwareunternehmens Telio an den britischen Finanzinvestor Charterhouse Capital Partners LLP und einer vereinbarten Rückbeteiligung beraten. Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt behördlicher Zustimmungen. Telio entwickelt, installiert und betreibt Kommunikations- und Mediensysteme für den Justizvollzug und trägt so maßgeblich zur Resozialisierung von Häftlingen bei. Telio installiert in Gefängnissen Telefone und die dazugehörenden Systeme, über die Häftlinge kontrolliert telefonieren können – aus dem Zellentrakt oder direkt aus ihrem Haftraum. Zum Leistungsangebot gehören weitere Kommunikationsmittel: Fernseher, DVD-Geräte, Radios und Computer mit eingeschränktem Internetzugang. Telio plant zudem den Übergang zu internetbasierten Dienstleistungen und Telefonie. Milbank…
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Milbank Advises EQT on Acquisition of Anticimex
. Milbank LLP advised EQT’s new purpose driven-strategy on the acquisition of Anticimex. Anticimex is a leading global pest control specialist and employs around 7,400 people serving more than 3 million customers in 20 markets worldwide. Anticimex will become the first investment of EQT’s new strategy with longer-term investments and impact at its core. The transaction with an enterprise value of approx. € 6 billion is made together with several long-term investors, including Melker Schörling AB, GIC, AMF and Interogo. The transaction is expected to close in Q4 2021. The Milbank team was led by Steffen Oppenländer (Corporate/M&A, Munich) and included partners Thomas Kleinheisterkamp (Tax, Munich); Alexander Rinne (Regulatory, Munich);…
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Milbank Advises Barclays and HSBC on Increase of Paccor Group’s Senior Financing For Acquisition of Miko Pac
Milbank advised Barclays Bank Ireland PLC and HSBC Continental Europe S.A. as arrangers of an €120 million increase of an existing Term Loan B facility of Paccor Group, a European manufacturer of rigid packaging, to finance the acquisition of Miko Pac. Paccor Group’s financing includes, inter alia, a syndicated Term Loan B facility and a Revolving Credit Facility with a total volume of €487 million. Paccor announced the acquisition of Miko Pac, the packaging division of Miko NV, Belgium, in March 2021. Headquartered in Düsseldorf, Germany, Paccor develops innovative and sustainable packaging solutions for the protection of food products, the foodservice market and for household and personal care products. The…
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Milbank Advises Lightrock and LGT on their Investment in Wefox as part of the Series C Financing Round
Milbank advised Lightrock (the former impact investing arm of LGT) as well as LGT on an investment in Wefox, a digital insurer, as part of the $650 million Series C funding round led by Target Global. Following this funding round, which represents the largest Series C funding round for an InsurTech globally and is one of the largest ever Series C’s, the company has reached a post-money valuation of $3 billion. The funding now has a total volume of $918 million. With the new investment, Wefox, which is already operating in Germany, Austria, Poland and Switzerland, plans, among others, further foreign expansion – starting with the launch in Italy before…
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Milbank berät HANNOVER Finanz bei Verkauf von CP Corporate Planning AG an proALPHA
Milbank hat HANNOVER Finanz beim Verkauf der CP Corporate Planning AG ("CP"), einem führenden Softwareanbieter für die Unternehmenssteuerung im Mittelstand, an proALPHA, einen der führenden Anbieter von Enterprise-Resource-Planning Software für den Mittelstand, beraten. Mit über 30-jähriger Unternehmensgeschichte ist CP einer der Pioniere im deutschsprachigen Corporate-Performance-Management Markt und ein führender Anbieter von Softwarelösungen für die Bereiche operative Planung, integrierte Finanz- und Erfolgsplanung sowie Konsolidierung für mittelständische Unternehmen. Mehr als 1.600 aktive Kunden verschiedenster Größen und Branchen vertrauen auf den innovativen Ansatz für flexible Planung, moderne Analysen und individuelles Reporting, darunter namhafte Unternehmen wie Hellmann Worldwide Logistics, die Privatmolkerei Bauer, Julius Meinl, die Deutsche Flugsicherung und MLP. Milbank hat HANNOVER Finanz umfassend…
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Milbank Advises Shareholders of Engelmann Sensor on their Sale to DPE
Milbank advised capiton, Nord Holding, family Brendecke and the management team of Engelmann Sensor, a leading European manufacturer in the smart heat metering industry, on their sale to DPE, a leading mid-market buy-out investor. Engelmann is the leading European manufacturer of smart heat meters for the sub-metering industry. In recent years, Engelmann has continuously strengthened its market positioning by evolving its comprehensive product portfolio towards becoming the preferred system provider in the market. Engelmann has 170 employees with assembly sites at its headquarters in Wiesloch, Germany, as well as in Suining, China, and generated revenues north of €45 million in FY20/21. Driven by regulatory enforcements and the overall climate goal…
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Milbank berät ECM bei Erwerb von Mehrheitsbeteiligung an ACADEMY Gruppe
Milbank LLP hat den von der ECM Equity Capital Management GmbH („ECM“) verwalteten Eigenkapitalfonds German Equity Partners V GmbH & Co. KG („GEP V“) bei der Beteiligung an der Ludwigsburger ACADEMY Gruppe, dem führenden Anbieter von Abrechnungs-, Factoring-, Fahrlehrerausbildungs- und Franchise-Dienstleistungen im deutschen Fahrschulmarkt, beraten. GEP V hat die Anteile von einem langjährigen Privatinvestor erworben. Als führender Spezialist für Abrechnungsdienstleistungen und Factoring für Fahrschulen mit einem jährlichen Abrechnungsvolumen von rund 170 Millionen Euro bildet die DATAPART den Kern der ACADEMY Gruppe. Um diese Dienstleistung herum hat die ACADEMY Gruppe eine Reihe weiterer Dienstleistungen entlang der gesamten Wertschöpfungskette im Fahrschulmarkt etabliert. So ist die DVPI, die Standorte für die Fahrlehreraus- und…
