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Milbank Advises Investors Around Westlake Partners on Sale of SOMATEX to Hologic
The international law firm Milbank LLP advised the shareholder of SOMATEX Medical Technologies GmbH, an entity held by a group of investors around Westlake Partners, on the sale of SOMATEX Group to Hologic., Inc. Completion of the sale took place at the end of 2020. SOMATEX, headquartered in Berlin, Germany, specializes in the development and manufacturing of minimally invasive devices in the areas of tumor diagnostics, biopsy and interventional specialties. NASDAQ-listed Hologic, Inc. is an innovative medical technology company based in Marlborough, MA (U.S.A.), primarily focused on improving women’s health and well-being through early detection and treatment. Westlake Partners is a Germany-based private equity boutique backed by a circle of…
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Milbank Advises Canyon Founder Roman Arnold on Partnership with New Majority Investor Groupe Bruxelles Lambert
Milbank advised founder and majority shareholder Roman Arnold in connection with the acquisition of a majority stake in Canyon Bicycles GmbH (“Canyon”) by Groupe Bruxelles Lambert (“GBL”), in particular the future partnership with GBL and the reinvestment in the new joint holding company. Canyon founder Roman Arnold will also remain the Chairman of Canyon’s Advisory Board. The current minority shareholder TSG Consumer Partners will fully exit its stake. The transaction took place as part of an auction process. Tony Fadell, Principal at Future Shape and former SVP of Apple’s iPod Division, will also co-invest alongside GBL and be a member of the Advisory Board. Together with Roman Arnold and Tony…
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Milbank berät EQT beim Verkauf der Apleona Group GmbH an PAI
Milbank hat EQT VII beim Verkauf der Apleona Group GmbH, dem führenden europäischen Anbieter von Facility Management-Dienstleistungen und Marktführer in der DACH-Region, an PAI Partners SAS beraten. Der Verkauf erfolgte zu einem Gesamttransaktionswert von rund 1,6 Milliarden Euro. Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Behörden. Die in Neu-Isenburg ansässige Apleona bietet sowohl technische Gebäudemanagement-Dienstleistungen als auch infrastrukturelles und kaufmännisches Gebäudemanagement als Teil eines integrierten Angebots an. Apleona verwaltet mit ihren mehr als 20.000 Mitarbeitern zehntausende Gebäude in über 30 Ländern. EQT VII erwarb das Unternehmen 2016 im Rahmen eines Carve-Outs von der Bilfinger SE. Milbank hat EQT VII umfassend zu den gesellschafts-, steuer-,…
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Milbank Advises EQT IX on Acquisition of thinkproject
Milbank LLP advised EQT IX on the acquisition of thinkproject from TA Associates and thinkproject’s founder Thomas Bachmaier. TA Associates, Thomas Bachmaier and the management team will re-invest significantly into thinkproject while EQT IX will hold the majority ownership. thinkproject’s management team, led by CEO Gareth Burton and CFO Ralf Gruesshaber, will continue to lead thinkproject and build on its strong track record of growth and innovation. Founded in 2000 and headquartered in Munich, thinkproject serves more than 250,000 users in over 60 countries. Its cloud-delivered, integrated digital solutions help customers be more efficient, cost-effective and simplify their digital transformation across the construction lifecycle. The company employs around 450 people and…
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Milbank berät Schön Klinik SE bei Refinanzierung
Milbank hat die Schön Klinik SE bei der Refinanzierung mehrerer bestehender Kreditverträge durch eine 145 Millionen Euro-Konsortialkreditfinanzierung für allgemeine Unternehmenszwecke beraten. Die neue Finanzierung ist der erste Konsortialkredit der Schön Klinik Gruppe und besteht aus einer revolvierenden Kreditlinie mit der Möglichkeit von bilateralen Unterkreditlinien. Das finanzierende Bankenkonsortium umfasst insgesamt sechs Banken. Die im Jahr 1985 gegründete Schön Klinik SE ist Deutschlands größte familiengeführte Klinikgruppe mit den medizinischen Schwerpunkten Psychosomatik, Orthopädie, Neurologie, Chirurgie und Innere Medizin. An insgesamt 26 Standorten in Deutschland und Großbritannien behandeln mehr als 10.000 Mitarbeiter jährlich rund 300.000 Patienten. Das Milbank-Team um Partner Thomas Ingenhoven beriet Schön Klinik SE umfassend zu den finanzrechtlichen Aspekten der Transaktionen. Berater…
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Milbank berät The Carlyle Group bei Erwerb der Flender Gruppe von Siemens
Milbank LLP hat den internationalen Investor The Carlyle Group bei dem Erwerb aller Anteile an Flender, einem internationalen Hersteller von mechanischer und elektronischer Antriebstechnologie, von Siemens beraten. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt regulatorischer Freigabe durch die relevanten Behörden. Flender, mit Hauptsitz in Bocholt und Geschäftsaktivitäten in über 35 Ländern, beschäftigt weltweit rund 8.600 Mitarbeiter und ist eines der global führenden Unternehmen im Bereich der Antriebstechnologie. Der Umsatz von Flender betrug im Jahr 2019 rund € 2 Milliarden. Das umfassende Produkt- und Serviceportfolio beinhaltet Getriebe, Kupplungen und Generatoren für ein breites Spektrum an Industrien. Besonders stark ist der Geschäftsbereich Wind, ein Sektor, der angesichts konstant zunehmender Bedeutung erneuerbarer Energien kräftigen…
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Milbank berät NuCom bei der Veräußerung der Windstar Medical Gruppe
Die ProSiebenSat.1-Tochter NuCom Group, an der General Atlantic als Minderheitsinvestor mit 28,4 Prozent beteiligt ist, veräußert sämtliche ihrer 92 Prozent-Anteile an der WindStar Medical Holding an Oakley Capital. Der Finanzinvestor erwirbt gleichzeitig auch die restlichen 8 Prozent der Minderheitsgesellschafter. Der der Transaktion zu Grunde liegende Unternehmenswert von WindStar Medical beläuft sich auf 280 Millionen Euro bei einem für 2020 erwarteten Umsatz von 127 Millionen Euro und einem adjusted EBITDA von 21 Millionen Euro. Dies entspricht einem adjusted EBITDA-Multiple von 13,6x. WindStar Medical ist einer der führenden Anbieter von Gesundheitsprodukten in Deutschland. Das Unternehmen entwickelt und vertreibt qualitativ hochwertige Medizinprodukte und freiverkäufliche Arzneimittel für Drogerien, Supermärkte, und Apotheken. Zum Portfolio des…
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Milbank berät Leonine bei erster umfassender Konsortialkreditfinanzierung
Milbank hat den führenden deutschen Medienkonzern Leonine, die unter der Leitung von CEO Fred Kogel mit dem Private Equity Investor KKR geformte Unternehmensgruppe, bei einer umfassenden Refinanzierung beraten. Die neue Finanzierung umfasst einen Laufzeitkredit und revolvierende Kreditlinien mit einem Gesamtvolumen von 189 Millionen Euro und ist die erste umfassende Konsortialkreditfinanzierung für die gesamte Gruppe. Die bestehenden Filmproduktionsfinanzierungen der Gruppe wurden mit Ausnahme der börsennotierten Odeon Film AG in den neuen Konsortialkreditvertrag integriert. Das finanzierende internationale Bankenkonsortium wird von der DZ Bank und der Unicredit Bank geführt und besteht aus insgesamt fünf Banken, zu denen auch die beiden österreichischen Häuser Erste Group Bank und Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Zweigniederlassung Süddeutschland sowie Santander gehören.…
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Milbank berät, gemeinsam mit E&H und RPPP, Sartorius bei Vereinbarung zur Eingliederung von BIA Separations in den Teilkonzern Sartorius Stedim Biotech
Milbank LLP hat, gemeinsam mit Eisenberger & Herzog und Rojs, Peljhan, Prelesnik & Partners, den Sartorius-Konzern im Rahmen eines Auktionsprozesses bei Abschluss einer Vereinbarung zur Eingliederung des Aufreinigungsspezialisten BIA Separations in seinen Teilkonzern Sartorius Stedim Biotech beraten. Die Transaktion beläuft sich auf insgesamt 360 Millionen Euro, wovon 240 Millionen Euro in bar und 120 Millionen Euro in Aktien der Sartorius Stedim Biotech gezahlt werden. Darüber hinaus wurden drei Tranchen ergebnisabhängiger Earn-out-Zahlungen über die nächsten fünf Kalenderjahre vereinbart. Der Erwerb steht unter üblichen Vollzugsbedingungen und wird voraussichtlich Ende 2020 vollzogen. Der Sartorius-Konzern ist ein international führender Partner der biopharmazeutischen Forschung und Industrie. Im Geschäftsjahr 2019 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von…
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Milbank berät HG Darco Group beim Verkauf von hg medical an Nord Holding
Milbank hat die HG Darco Group LLC beim Verkauf von der hg medical GmbH, ein Hersteller von Implantaten für die orthopädische Chirurgie, an die Nord Holding beraten. Teil der Transaktion sind die beiden Gesellschaften hg medical GmbH in Deutschland und hg medical USA LLC in den USA. Der Gründer und CEO Johannes Hagenmeyer bleibt weiterhin in seiner Position und am Unternehmen beteiligt. COO Craig Bluett wird als weiterer Geschäftsführer ernannt. Die HG Darco Group ist ein weltweit führender Anbieter orthopädischer Hilfsmittel und Schuhe für die postoperative Versorgung mit Standorten in Europa, den USA, im Vereinigten Königreich sowie in Indien und China. Hg medical ist ein Auftragsfertiger für technisch anspruchsvolle und…
