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Milbank berät Ad-Hoc-Komitee der Gläubiger zur erfolgreichen Restrukturierung von Corestate
Milbank LLP hat das Ad-hoc-Komitee der Anleihegläubiger von €200 Mio. im Jahr 2017 ausgegebenen Wandelanleihen und von €300 Mio. im Jahr 2018 ausgegebenen Unternehmensanleihen bei der erfolgreichen finanziellen Restrukturierung der Corestate Capital Holding S.A. ("Corestate") beraten. Die Restrukturierungstransaktion umfasste die teilweise Abschreibung dieser in 2017 und 2018 ausgegebenen Anleihen der Corestate, die Verlängerung der Laufzeit und die Besicherung dieser Anleihen, die Ausgabe neuer besicherter Super Senior-Anleihen sowie die Reduzierung und anschließende Erhöhung des Grundkapitals der Corestate, einschließlich der Ausgabe neuer Aktien an die Investoren der neuen besicherten Super Senior-Anleihen. Corestate ist ein Investmentmanager und Co-Investor mit einem verwalteten Vermögen im Kerngeschäft von rund €17,2 Mrd. Corestate ist an der Frankfurter…
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Milbank berät beim Zusammenschluss von SIS und ENDEGS zur ETS Group
Die SIS GmbH („SIS“) sowie die ENDEGS GmbH („ENDEGS“) haben sich unter dem Dach der ETS Group, ein führender Experte für Emissionsreduktion, zusammengeschlossen. SIS und ENDEGS sind zwei führende Dienstleister im Bereich des nachhaltigen Umweltschutzes. Gemeinsam wollen die beiden Unternehmen durch gezielte Investitionen neue Chancen in internationalen Märkten der chemischen sowie weiteren Industrien mit Bedarf an nachhaltiger Abgasreinigung erschließen. Milbank LLP hat die German Equity Partners V GmbH & Co. KG („GEP V“), ein von ECM Equity Capital Management GmbH („ECM“) verwalteter Private Equity Fonds, bei dem Zusammenschluss der SIS und der ENDEGS beraten. Der Zusammenschluss wurde durch GEP V finanziert, der sich bereits an der SIS beteiligt hatte. SIS,…
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Milbank Advises EQT Private Equity on Voluntary Purchase Offer and Delisting of SUSE S.A.
Milbank LLP advised EQT Private Equity (EQT) on its voluntary purchase offer regarding all outstanding shares of SUSE S.A. (SUSE) and the subsequent delisting of SUSE. The delisting is expected to take place in the fourth calendar quarter of 2023 by way of a merger of Luxembourg-based SUSE into an unlisted Luxembourg company in the legal form of a Société Anonyme (S.A.). SUSE’s shareholders have the opportunity to exit their investment through a voluntary purchase offer by Marcel LUX III SARL (Marcel), a holding company of EQT. The purchase offer will be financed by EQT through an interim dividend to be paid by SUSE to all shareholders. Milbank is advising…
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Milbank berät von ECM verwalteten Fonds und das Management bei der Veräußerung ihrer Beteiligung am Softwareunternehmen PikeTec an Synopsys
Milbank LLP hat den von der unabhängigen deutschen Beteiligungsgesellschaft ECM Equity Capital Management GmbH („ECM“) verwalteten Fonds German Equity Partners V („GEP V“) und das Management bei der Veräußerung ihrer Beteiligung am Berliner Softwareentwickler PikeTec GmbH („PikeTec“) an Synopsys, Inc., ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich der elektronischen Designautomatisierung (EDA) und Halbleiter-IP mit Sitz in den USA, beraten. ECM ist eine unabhängige, wachstumsorientierte Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Frankfurt am Main. Die Gesellschaft fungiert als Manager und Berater der Eigenkapitalfonds German Equity Partners I-V und fokussiert sich auf den Erwerb von etablierten mittelständischen Unternehmen in der DACH-Region. Aktuell investiert ECM aus ihrem fünften Fonds GEP V mit externen Kapitalzusagen in Höhe…
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Milbank berät Advent International bei dem Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an ZIMMERMANN
Milbank LLP hat Advent International (“Advent”) bei dem Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der australischen Luxusmodemarke ZIMMERMANN beraten. Im Rahmen der Übernahme wird Advent eine Mehrheitsbeteiligung an ZIMMERMANN von der italienischen Private-Equity-Gesellschaft Style Capital erwerben, die zusammen mit der Familie Zimmermann eine Minderheitsbeteiligung behalten wird. Advent ist einer der größten und erfahrensten globalen Private-Equity-Investoren. Das Unternehmen hat in über 410 Private-Equity-Beteiligungen in 42 Ländern investiert und verwaltete zum 31. März 2023 ein Vermögen von 95 Milliarden US-Dollar. Advent konzentriert sich auf Investitionen in fünf Kernsektoren, darunter Unternehmens- und Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Industrie, Einzelhandel, Konsumgüter und Freizeit sowie Technologie. ZIMMERMANN wurde 1991 von den beiden Schwestern Nicole und Simone Zimmermann in Sydney gegründet.…
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Milbank berät MEDIA Central bei Aufnahme einer sustainability-linked Anleihe
Milbank LLP hat MEDIA Central Holding GmbH („MEDIA Central“) in Bezug auf deutsches Recht im Zusammenhang mit der Aufnahme einer substainability-linked 250 Millionen Euro Anleihe nach nordischer Dokumentation beraten. Die Anleihe wurde zur Refinanzierung bestimmter bestehender Verbindlichkeiten und zur teilweisen Finanzierung des Erwerbs von ShopFully S.p.A verwendet. Das Finanzierungspaket umfasst neben der Anleihe auch eine revolvierende Kreditlinie. Die MEDIA Central Gruppe ist ein spezialisiertes B2B-Dienstleistungsunternehmen, das sich auf ganzheitliche Drive-to-Store-Marketinglösungen fokussiert. Mit mehr als 500 Mitarbeitern verwaltet die Gruppe über eine halbe Milliarde Euro an Kundenmarketingbudgets und erreicht mit klassischen und digitalen Werbelösungen über 200 Millionen Konsumenten in mehr als 25 Ländern, wodurch die Kundenfrequenz in den lokalen Einzelhandelsgeschäften erhöht…
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Milbank berät die Kreditgeber bei der ESG-linked Konsortialfinanzierung der K+S Aktiengesellschaft über € 400 Mio.
Milbank LLP hat die Kreditgeber bei einer ESG-linked Konsortialfinanzierung der K+S Aktiengesellschaft ("K+S") in Höhe von 400 Millionen Euro beraten. Die revolvierende Kreditfazilität zur Refinanzierung des K+S Konzerns wird von einem Konsortium aus zehn Banken zur Verfügung gestellt und wurde durch die DZ-BANK, Landesbank Hessen-Thüringen und LBBW koordiniert. Als ESG-linked Kreditfazilität ist die Finanzierung an die Entwicklung bestimmter Nachhaltigkeitskennzahlen gekoppelt. Diese betreffen die drei Bereiche CO2-Emissionen, Unfallzahlen und nachhaltige Lieferketten. K+S ist ein international ausgerichtetes Rohstoffunternehmen mit Produktionsstätten in Europa und Nordamerika. K+S beschäftigt rund 11.000 Mitarbeiter und verfügt über ein weltweites Vertriebsnetz. Das Geschäft von K+S ist auf vier Segmente ausgerichtet: Landwirtschaft, Industrie, Verbraucher und Gemeinden und setzt heute…
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Milbank berät Ardian bei Veräußerung einer Mehrheitsbeteiligung an der d&b Group an Providence
Milbank LLP hat die Investmentgesellschaft Ardian bei ihrer Veräußerung der d&b audiotechnik Gruppe („d&b“) beraten. Der Verkauf erfolgte im Rahmen eines Auktionsverfahrens an Providence und steht unter Vorbehalt der kartellrechtlichen Genehmigung. Milbank hatte Ardian bereits zuvor mehrfach beraten, etwa im Zusammenhang mit dem vorherigen Erwerb der d&b audiotechnik Gruppe, bei der Veräußerung der Beteiligung an Schustermann & Borenstein, sowie bei dem Verkauf der Schleich Gruppe. Ardian ist eine weltweit führende unabhängige Investmentgesellschaft, das im Auftrag von mehr als 1.400 Kunden weltweit ein Vermögen von rund 150 Mrd. USD verwaltet oder berät. Die 1981 mit Sitz im schwäbischen Backnang gegründete d&b gehört zu den weltweit führenden Anbietern von professionellen Audiotechnologie- und…
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Milbank berät Maguar bei der Finanzierung des Erwerbs von HRworks durch den Maguar Continuation Fund I
Milbank LLP hat Maguar Capital („Maguar“) bei der Finanzierung des Erwerbs der HRworks Holding GmbH („HRworks“) durch den Maguar Continuation Fund I GmbH & Co. KG („Maguar CF I”) beraten. HRworks war das erste Investment von Maguars Flagship-Fonds („Maguar Fund 1“) im Jahr 2020 und wurde nun auf den Maguar CF I übertragen, um weiteres Wachstumspotential zu erschließen. Der Nachfolgefonds Maguar Capital II GmbH Co. KG ("Maguar Fund 2") sowie das Managementteam von HRworks haben neben dem Maguar CF I in HRworks investiert. Maguar, mit Sitz in München, wurde 2019 gegründet und fokussiert sich auf Mid-Cap B2B-Software Investments in der DACH-Region. Das Maguar Team verfügt über einen starken unternehmerischen Hintergrund…
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Milbank berät Levine Leichtman Capital Partners bei Investment in cleversoft
Milbank LLP hat Levine Leichtman Capital Partners („LLCP“), ein globales Private-Equity-Unternehmen, bei seinem Investment in die cleversoft Group GmbH („cleversoft“), einem führenden europaweiten Anbieter von geschäftskritischen, regulatorischen Softwarelösungen für die Finanzdienstleistungsbranche, in Partnerschaft mit dem Gründer Florian Clever und dem Managementteam beraten. Damit löst LLCP Main Capital Partners ab, die seit 2018 in cleversoft investiert waren. cleversoft wurde 2004 gegründet und unterstützt mehr als 700 Banken, Vermögensverwalter und Versicherer weltweit bei der Anpassung an das sich ständig verändernde regulatorische Umfeld und die Einhaltung zwingender gesetzlicher Vorschriften sicherzustellen. cleversoft hat seinen Hauptsitz in München und beschäftigt mehr als 150 Mitarbeiter mit weiteren Niederlassungen in Luxemburg, den Niederlanden und Bulgarien. cleversoft wird…
