-
Abschlussbericht „Deutsche Verbriefungsplattform“ veröffentlicht
Die Wirtschaft steht vor einer historischen Herausforderung: die Transformation hin zu einer nachhaltigen und digitalen Zukunft. Der einhergehende Finanzierungsbedarf ist enorm und es wird erfolgsentscheidend sein, diese erforderlichen Mittel zu mobilisieren. Gerade in der mittelstandsgeprägten Wirtschaftsstruktur Deutschlands mit ihren drei Säulen des Bankenmarkts können und müssen Verbriefungen dabei an der Schnittstelle zwischen bankbasierter Unternehmensfinanzierung und Kapitalmarkt einen wichtigen Beitrag leisten. Neuer Fokus auf den Verbriefungsmarkt Europäische Verbriefungen haben vor, während und nach der Finanzkrise hervorragend performt. Doch wurde der Markt aus nachvollziehbaren Gründen derart in Mitleidenschaft gezogen, dass die Europäische Kommission sich um eine Wiederbelebung des volkswirtschaftlich sinnvollen Verbriefungsmarktes bemüht. In der öffentlichen Debatte, bei Aufsicht und bei Banken rückt…
-
TSI Congress 2023 am 28. und 29. September 2023
Verbriefungen und Asset Based Finance – Beitrag zur Finanzmarktstabilität und Wachstum der Realwirtschaft Der diesjährige TSI Congress am 28. & 29. September 2023 spiegelt die aktuellen Themen, Chancen und Herausforderungen wider, die nicht nur die Asset Based Finance Märkte betreffen: 2023 +++ Notenbankpolitik, Wirtschaftswachstum und Energiewende +++ Finanzierung der Transformation +++ Bankenpaket Basel III +++ ESG, Transparenz und Disclosure +++ Portfolioperformance bei steigenden Zinsen +++ Technologischer Wandel als Chance +++ Das geballte Asset Based Finance Know-how in Berlin: Treffen Sie die Experten und vertiefen Sie Ihr Netzwerk! 80+ Sponsoren und Medienpartner 130+ Referenten 30+ Panels, Workshops & Panels 600+ TeilnehmerInnen (onsite in Berlin) >> Alle Infos zum…
-
STS-Kriterien bei synthetischen Verbriefungen – EBA veröffentlicht Entwurf zu Guidelines
Die EBA hat am 21. April 2023 ein Konsultationspapier zu den Guidelines für STS-Kriterien bei synthetischen Verbriefungen veröffentlicht. Die Guidelines sollen einer einheitlichen Auslegung der STS-Kriterien für sogenannte On-Balance-Sheet-Transaktionen dienen. Erste Findings Die Guidelines orientieren sich dabei im Wesentlichen bei gleichlautenden STS-Kriterien an den bereits veröffentlichten Guidelines für Non-ABCP sowie ABCP-Transaktionen. Des Weiteren schlägt die EBA auch die Anpassung einiger Punkte der bereits existierenden Guidelines vor, darunter fallen u. a. die „One-Payment-Made“ und „Risk Retention“ Kriterien. Dies ist grundsätzlich zu begrüßen, da Ungenauigkeiten hinsichtlich der Auslegung dieser Punkte bereits seitens der TSI zusammen mit der SVI an die EBA adressiert wurden. Hinzu kommt die Konkretisierung der Auslegung bei spezifischen Kriterien…
-
Brief an die EU Kommission zu Reformen der europäischen Verbriefungsregulierung
Für die Finanzierung der digitalen und nachhaltigen Transformation in Europa können Verbriefungen einen wichtigen Beitrag leisten. Das erfordert einen sicheren, aber gleichzeitig auch tiefen und liquiden Verbriefungsmarkt. Aus dem Bericht der Europäischen Kommission vom 10. Oktober wird deutlich: Rund 80% der befragten Marktteilnehmer vertreten die Einschätzung, dass die EU-Verbriefungsverordnung nicht zur Verbesserung des Verbriefungsmarktes und insbesondere zur Finanzierung der mittelständischen Wirtschaft beigetragen habe. Offener Brief an die EU-Kommission zur Verbriefungsregulierung Aus diesem Anlass haben die führenden Fach- und Branchenverbände in Europa inklusive der TSI einen offenen Brief an die EU-Kommission und die Vertreter des Europäischen Parlamentes zur Verbriefungsregulierung verfasst und auf Relevanz und Dringlichkeit von Reformen hingewiesen. Diese umfassen insbesondere: CRR III…
-
EU-Kommission veröffentlicht Bericht zur Verbriefungsverordnung
Heute hat die EU-Kommission ihren Bericht zur Funktionsweise der europäischen Verbriefungsverordnung (VVO) veröffentlicht. Dieser sogenannte Review der Verbriefungsverordnung ist gemäß Art. 46 der VVO vorgesehen und soll die Frage adressieren, ob die VVO zu einer Wiederbelebung des europäischen Verbriefungsmarktes geführt hat und zweckmäßig ist. Gleichzeitig berichtet die Kommission gemäß Art. 45a zu der Frage, ob ein spezifischer Rahmen für nachhaltige Verbriefungen geschaffen werden sollte. Für ihre Bewertung bezieht sich die Kommission insbesondere auf den Bericht des Joint Committees der Aufsichtsbehörden (ESAs) aus Mai 2021 sowie den Ergebnissen ihrer Konsultation mit Marktteilnehmern aus September 2021. Darüber hinaus hat sie Daten aus dem Verbriefungsregister, Daten des aufsichtsrechtlichen Reportings CoRep sowie Ergebnisse der European Benchmarkstudie…
-
Verbriefung von Handels- und Leasingforderungen nach der EU Verbriefungsregulierung (Seminar | Online)
Die Verbriefung hat sich für viele deutsche Unternehmen und Leasinggesellschaften zu einem wichtigen Instrument für die Working Capital Finanzierung etabliert. Seit der globalen Finanzkrise ist dieses Produkt stetig gewachsen und hat die Herausforderungen von Entstehungsphase und Umsetzung der seit 1. Januar 2019 geltenden, neuen Verbriefungsverordnung erfolgreich gemeistert. STS setzt sich als Qualitätssegment durch und führt in Verbindung mit ansteigender Transparenz zu wachsendem Vertrauen bei Politik und Aufsicht. Mit der Coronapandemie haben Verbriefung und STS eine neue Relevanz erreicht, die auch durch den nationalen und EU-Gesetzgeber gewürdigt wurde. Der positive Beitrag zur Finanzierung der Finanz- und Realwirtschaft wird anerkannt und im Rahmen des Reviews der STS-Regeln in 2021 darf man darauf…
-
Auto ABS & RMBS True Sale with Case Study (Schulung | Online)
Prime Auto ABS and RMBS have always been a showcase example of simple, transparent and standardised ABS transactions that have been strong in performance and quality ever since their origins and through the financial crisis. In the past ten years, our comprehensive and periodic ABS training events have contributed to creating a thorough understanding of quality among all parties involved – knowledge that will become even more important in the current environment. Our two-day intensive training is a gateway into the world of securitisation that will give you excellent access to relevant themes from a legal, accounting, regulatory, economic and practical perspective, and from credit perspective from rating agencies and…
-
Die Inflation und ihre Auswirkungen auf Finanzmärkte und Geldpolitik im globalen Kontext (Seminar | Oestrich-Winkel)
Fachtagung mit der European Business School, EBS Universität für Wirtschaft und Recht VeranstaltungsterminFreitag, 14. Oktober 2022 VeranstalterStiftungsprojekt Kapitalmarktunion Onsite: VeranstaltungsortEBS Universität für Wirtschaft und RechtNeues ForumRheingaustraße 165375 Oestrich-Winkel Online: Plattform ZoomNach Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Zugangsberechtigung per Mail mit einem Teilnahme-Link fürdie entsprechende Webinar-Plattform. Das Thema Inflation und Euroschwäche bewegt Politik, Wirtschaft und Finanzindustrie. Insbesondere steigende Energie- und Lebensmittelpreise sowie Materialengpässe und Lieferkettenprobleme treiben das Preisniveau. Zusehends stellt sich die Frage, wie Wirtschaft und Finanzindustrie kurz- und mittelfristig mit der Inflation umgehen. Was sind mögliche Konsequenzen für die Finanzierung von Investitionen insbesondere im Hinblick auf die anstehende digitale und nachhaltige Transformation der europäischen Wirtschaft? Und welche Maßnahmen sollte und…
-
TSI Congress 2022 – Berlin onsite & globally online – 22. & 23. September 2022
Der diesjährige TSI Congress am 22. & 23. September 2022 spiegelt die aktuellen Themen, Chancen und Herausforderungen wider, die nicht nur die Asset Based Finance Märkte betreffen: 2022 +++ Geopolitische Zäsur +++ Stagflation auf dem Vormarsch +++ Nachhaltigkeit und Sicherheit als globale Prioritäten +++ Banken- und Kapitalmarktfinanzierung im Wandel +++ Asset Based Finance zur Finanzierung der Transformation Asset-basierte Finanzierungsinstrumente können eine wichtige Rolle bei der Finanzierung der nachhaltigen Wirtschaft von morgen spielen, da sie unabhängig von der Bonität der finanzierenden Institute und Unternehmen sind. Gerade Verbriefungen werden in diesem Umfeld einen wichtigen Beitrag zum Liquiditäts- und Kapitalbedarf von Finanz- und Realwirtschaft leisten können: Verbriefungsregulierung – Durch den Review der Verbriefungsverordnung,…
-
TSI Congress 2022 — Berlin onsite & globally online (Kongress | Berlin)
TSI Congress 2022 – Finanzierung der wirtschaftlichen Transformation im Konnex von Nachhaltigkeit, Wachstum und Geldwertstabilität 2022 +++ Geopolitische Zäsur +++ Stagflation auf dem Vormarsch +++ Nachhaltigkeit und Sicherheit als globale Prioritäten +++ Banken- und Kapitalmarktfinanzierung im Wandel +++ Asset Based Finance zur Finanzierung der Transformation Sehr geehrte Damen und Herren, die vergangenen zwei Jahre haben uns allen schon viel abverlangt. Jetzt zeigt das Kriegsgeschehen so nahe vor unserer Haustür, dass viele Themen und Probleme noch drängender geworden sind. Wir stehen vor der Wahl: Kopf in den Sand stecken oder Ärmel hochkrempeln? Die TSI ist seit jeher ein Ort der Kommunikation und des Austausches, und seit 2007 bietet der jährliche TSI…
